Galaxy Digital Q2 2025 Gewinnbericht: Umfassende Analyse 🪙🪙 Der Gewinnbericht von $GLXY für das zweite Quartal 2025 fand gestern Morgen statt und sie haben nicht nur eine dramatische finanzielle Wende im Vergleich zum Vorquartal offenbart, sondern auch eine strategische Diversifizierung im Bereich digitale Vermögenswerte und Infrastruktur für künstliche Intelligenz. Die Kryptowährungs-Investmentfirma verzeichnete eine bemerkenswerte Erholung von den Verlusten des ersten Quartals, während sie ihre Bitcoin-Bestände ausbaute und ihre Initiativen für Rechenzentren ENORM beschleunigte. Ich wollte eine kurze Zusammenfassung einiger der wichtigsten Punkte geben, die gestern gemacht wurden, insbesondere die finanzielle Stärke und den Fortschritt des HELIOS-Rechenzentrums hervorheben. $GLXY, jetzt mit ihrem ersten offiziellen Quartal als an der NASDAQ gelistetes Unternehmen, sahen die Investoren eine klare finanzielle Erholung im Q2 2025, mit einem Nettogewinn von 30,7 Millionen Dollar im Vergleich zu einem verheerenden Verlust von 295 Millionen Dollar im vorherigen Quartal. Dies stellt eine der bedeutendsten quartalsweisen Wendungen in der Unternehmensgeschichte dar, die hauptsächlich durch die Wertsteigerung der digitalen Vermögenswerte in der Bilanz und eine starke operative Leistung in den Kernsegmenten des Unternehmens angetrieben wurde. Das bereinigte EBITDA des Unternehmens schwankte von minus 290 Millionen Dollar im Q1 auf ein robustes positives 211 Millionen Dollar im Q2, was eine Verbesserung von 501 Millionen Dollar im Vergleich zum Vorquartal darstellt. Diese dramatische Wende wurde durch mark-to-market Gewinne auf digitalen Vermögenswerten und Investitionen - einige davon hervorgehoben in $SBET und $BMNR, zusammen mit einer kleinen Position in $BLSH, die nächste Woche an die Börse geht - sowie durch eine positive operative Geschäftsentwicklung im Bereich digitale Vermögenswerte gefördert. Der Gewinn pro Aktie (verwässert) erreichte 0,08 Dollar für Q2 2025, eine signifikante Verbesserung gegenüber den negativen 0,37 Dollar, die im Q2 2024 verzeichnet wurden. Trotz der starken quartalsweisen Leistung blieben die Ergebnisse für sechs Monate negativ mit einem bisher in diesem Jahr erzielten Nettverlust von 264,7 Millionen Dollar. Die Bilanz von Galaxy Digital belief sich auf einen Anstieg der Vermögenswerte um 43 % im Vergleich zum Vorquartal auf 9,086 Milliarden Dollar, während das Eigenkapital um 38 % auf 2,624 Milliarden Dollar zum 30. Juni 2025 anstieg. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich durch einen Anstieg der digitalen immateriellen Vermögenswerte um 639 Millionen Dollar und die Wertsteigerung der Kryptowährungsbestände angetrieben. Das Unternehmen hielt eine außergewöhnliche Liquidität mit 1,181 Milliarden Dollar in bar und Stablecoins, darunter 691 Millionen Dollar in Bargeld und liquiden Mitteln sowie 489 Millionen Dollar in Stablecoins. Die Bargeldbestände stiegen seit dem 31. Dezember 2024 um 50 %, was erhebliche finanzielle Flexibilität für den Betrieb und strategische Investitionen bietet. Dies ist ein entscheidender Punkt der Investitionsthese, der es dem Unternehmen ermöglicht, die Skalierung des Helios-Rechenzentrums fortzusetzen, ohne die Aktionäre schnell zu verwässern. Allerdings zeigten die Verschuldungskennzahlen ein erhöhtes Risiko. Die geliehenen digitalen Vermögenswerte verdoppelten sich fast auf 2,84 Milliarden Dollar, während die zu zahlenden Sicherheiten auf 1,87 Milliarden Dollar anstiegen. Die Nettodigitalvermögen in der Bilanz erreichten 1,274 Milliarden Dollar, was einem Anstieg von 40 % im Vergleich zum Vorquartal entspricht. Wagniskapital, Fonds und andere Investitionen beliefen sich auf 718 Millionen Dollar, was einem Wachstum von 15 % im Quartal entspricht. $GLXY hat seine Bitcoin-Exposition im Q2 2025 erheblich ausgeweitet und 4.272 BTC hinzugefügt, um insgesamt 17.102 Bitcoin zu erreichen, die zum Quartalsende etwa 1,95 Milliarden Dollar wert sind. Diese strategische Akkumulation stellte das Vertrauen des Unternehmens in Bitcoin als Wertspeicher und Absicherung gegen Marktschwankungen dar. Das Unternehmen reduzierte gleichzeitig die Exposition gegenüber anderen großen Kryptowährungen im Rahmen einer Risikomanagementstrategie. Die Ethereum-Bestände sanken von 155.026 auf 90.521 ETH im Laufe des Quartals, während die XRP-Positionen von 16,9 Millionen auf 15,4 Millionen zurückgingen. Die Solana-Exposition stieg geringfügig von 995.072 auf 1,1 Millionen SOL, und das Unternehmen initiierte eine neue Position in SUI. Das gesamte Portfolio digitaler Vermögenswerte erreichte einen Buchwert von 3,56 Milliarden Dollar, wobei Bitcoin mehr als die Hälfte der fairen Werte der digitalen Vermögenswerte des Unternehmens ausmachte. Das Segment digitale Vermögenswerte lieferte eine solide Leistung mit einem bereinigten Bruttogewinn von 71,4 Millionen Dollar, was einem Anstieg von 10 % im Vergleich zum Vorquartal entspricht. Das bereinigte EBITDA blieb jedoch mit 13,0 Millionen Dollar stabil, da höhere Vergütungen und allgemeine Verwaltungskosten die Gewinnsteigerungen ausglichen. Die globalen Märkte erwiesen sich als der herausragende Performer und erzielten einen bereinigten Bruttogewinn von 55,4 Millionen Dollar, was einem Anstieg von 28 % im Vergleich zum Vorquartal entspricht. Diese außergewöhnliche Leistung trat trotz eines Rückgangs des Handelsvolumens digitaler Vermögenswerte um 22 % auf, was die Fähigkeit von Galaxy zeigt, die breiteren Markttrends zu übertreffen, die einen Rückgang des Spot-Handelsvolumens in der Branche von etwa 30 % verzeichneten. Nun, für arguably die besten Punkte, die während des gesamten Gewinnaufrufs gemacht wurden, erhielten wir eine Flut positiver Nachrichten bezüglich des ERCOT-Status des Helios-Rechenzentrums. $CRWV hat seine letzte Option für zusätzliche 133 MW Kapazität ausgeübt, wodurch die insgesamt zugesagte Leistung auf 800 MW im Rahmen ihres 15-jährigen Mietvertrags steigt. Das Unternehmen erwarb außerdem 160 Acres Land und sicherte sich eine 1 GW Lastanschlussanfrage in der Nähe des Helios-Campus, wodurch die insgesamt kontrollierte Fläche auf über 1.500 zusammenhängende Acres erweitert wurde. Diese Expansion erhöht die potenzielle Leistungskapazität auf ENORME 3,5 GW und positioniert Galaxy als einen wichtigen Akteur in der Infrastruktur für KI-Computing. $GLXY erwartet, dass es in der ersten Hälfte von 2026 mit der Generierung von Einnahmen aus dem Rechenzentrum beginnt, wenn es beginnt, kritische IT-Kapazitäten an CoreWeave im Rahmen der Phase I des Mietvertrags zu liefern. Bei voller Betriebsfähigkeit prognostiziert das Unternehmen jährliche Einnahmen von über 1 Milliarde Dollar aus dem Geschäft mit Rechenzentren. Die Einnahmen für Q2 2025 beliefen sich auf 8,66 Milliarden Dollar und blieben im Wesentlichen stabil im Vergleich zu 8,88 Milliarden Dollar im Q2 2024. Die operative Leistung verbesserte sich jedoch dramatisch, da die Gewinne aus dem Betrieb auf einen Gewinn von 395 Millionen Dollar von einem Verlust von 18 Millionen Dollar im Vorjahresquartal schwangen. Die Transaktionskosten lagen mit 8,63 Milliarden Dollar nahe an den Einnahmen, was einen signifikanten Rückgang von 12,95 Milliarden Dollar im Q1 2025 darstellt. Dies stellte die größte Komponente der Betriebskosten dar und entsprach direkt der Handelsvolumenaktivität. Der Gewinnbericht von $GLXY Digital für Q2 2025 zeigt die erfolgreiche Transformation des Unternehmens von einer reinen Kryptowährungsfirma zu einem diversifizierten Anbieter digitaler Vermögenswerte und KI-Infrastruktur. Die dramatische finanzielle Wende, die starke Bilanzposition und die strategische Expansion in Rechenzentren - betont durch ihre Partnerschaft mit $CRWV - scheinen Galaxy bereit zu machen, sowohl von der Erholung des Kryptomarktes als auch vom Wachstum der Nachfrage nach künstlicher Intelligenz zu profitieren. Oh, und Michael Novogratz (CEO) besitzt 53 % des Aktienbestands. Eine schöne Kirsche obendrauf für ein bereits phänomenal agierendes Unternehmen. Wenn Sie bis hierher gelesen haben, danke fürs Lesen! Ich bin überaus aufgeregt über die Zukunft dieses Unternehmens und plane, weiterhin Aktien hinzuzufügen, während die Zeit voranschreitet. Viel Glück an alle $GLXY-Bullen, möge diese Fahrt weitergehen 🙌🙌