Galaxy Digital Q2 2025 Winstrapport: Uitgebreide Analyse 🪙🪙 Het winstrapport van $GLXY voor het tweede kwartaal van 2025 vond gisteren ochtend plaats en ze onthulden niet alleen een dramatische financiële ommekeer op kwartaalbasis, maar ook strategische diversificatie over digitale activa en infrastructuur voor kunstmatige intelligentie. Het cryptocurrency-investeringsbedrijf leverde een opmerkelijk herstel na de verliezen in het eerste kwartaal, terwijl het zijn Bitcoin-bezit uitbreidde en VAST zijn initiatieven voor datacenters versnelde. Ik wilde een snelle samenvatting geven van enkele van de belangrijkste punten die gisteren zijn gemaakt, met specifieke nadruk op financiële kracht en vooruitgang op het HELIOS Datacenter. $GLXY, nu met hun eerste officiële kwartaal als een NASDAQ-genoteerd bedrijf, zagen investeerders een duidelijke financiële herstel in Q2 2025, met een netto-inkomen van $30,7 miljoen vergeleken met een verwoestende verlies van $295 miljoen in het voorgaande kwartaal. Dit vertegenwoordigt een van de meest significante kwartaalomkeringen in de geschiedenis van het bedrijf, voornamelijk aangedreven door de waardestijging van digitale activa op de balans en sterke operationele prestaties in de kernsegmenten van het bedrijf. De aangepaste EBITDA van het bedrijf swingde van negatieve $290 miljoen in Q1 naar een robuuste positieve $211 miljoen in Q2, wat een verbetering van $501 miljoen kwartaal-op-kwartaal markeert. Deze dramatische verschuiving werd gevoed door mark-to-market winsten op digitale activa en investeringen - met enkele uitgelicht in $SBET en $BMNR, naast een kleine positie in $BLSH die later volgende week naar de beurs gaat - in combinatie met positieve operationele prestaties in het segment Digitale Activa. De winst per aandeel (verwaterd) bereikte $0,08 voor Q2 2025, een significante verbetering ten opzichte van de negatieve $0,37 die werd geregistreerd in Q2 2024. Ondanks de sterke kwartaalprestaties bleven de resultaten over zes maanden negatief met een nettoverlies van $264,7 miljoen tot nu toe dit jaar. De balans van Galaxy Digital bedroeg in totaal 43% meer activa kwartaal-op-kwartaal tot $9,086 miljard, terwijl het totale eigen vermogen met 38% steeg tot $2,624 miljard op 30 juni 2025. Deze groei werd voornamelijk aangedreven door een stijging van $639 miljoen in digitale immateriële activa en waardestijging van cryptocurrency-bezit. Het bedrijf handhaafde een uitzonderlijke liquiditeit met $1,181 miljard in gecombineerde contanten en stablecoins, inclusief $691 miljoen in contanten en contante equivalenten en $489 miljoen in stablecoins. De contante bezittingen stegen met 50% sinds 31 december 2024, wat aanzienlijke financiële flexibiliteit biedt voor operaties en strategische investeringen. Dit is een CRUCIAAL investeringspunt dat het bedrijf in staat stelt om door te gaan met de schaal van het Helios Datacenter zonder de noodzaak om aandeelhouders snel te verwateren. Echter, de hefboomratio's toonden een verhoogde risicoblootstelling. Digitale activa die geleend zijn, bijna verdubbelden tot $2,84 miljard, terwijl de te betalen onderpand groeide tot $1,87 miljard. De netto digitale activa op de balans bereikten $1,274 miljard, wat een stijging van 40% kwartaal-op-kwartaal vertegenwoordigt. Risicokapitaal, fondsen en andere investeringen bedroegen in totaal $718 miljoen, wat een groei van 15% kwartaal-op-kwartaal markeert. $GLXY breidde zijn Bitcoin-blootstelling aanzienlijk uit tijdens Q2 2025, met 4.272 BTC toegevoegd om een totaal van 17.102 Bitcoin te bereiken, gewaardeerd op ongeveer $1,95 miljard aan het einde van het kwartaal. Deze strategische accumulatie vertegenwoordigde het vertrouwen van het bedrijf in Bitcoin als een waardeopslag en hedge tegen marktvolatiliteit. Het bedrijf verminderde tegelijkertijd de blootstelling aan andere grote cryptocurrencies als onderdeel van een risicobeheerstrategie. Ethereum-bezit daalde van 155.026 naar 90.521 ETH tijdens het kwartaal, terwijl XRP-posities daalden van 16,9 miljoen naar 15,4 miljoen. De blootstelling aan Solana steeg marginaal van 995.072 naar 1,1 miljoen SOL, en het bedrijf startte een nieuwe positie in SUI. De totale digitale activaportefeuille bereikte $3,56 miljard in boekwaarde, met Bitcoin die meer dan de helft van de eerlijk waarde-gemeten digitale activa van het bedrijf uitmaakt. Het segment Digitale Activa leverde solide prestaties met een aangepaste brutowinst van $71,4 miljoen, wat een stijging van 10% kwartaal-op-kwartaal vertegenwoordigt. Echter, de aangepaste EBITDA bleef vlak op $13,0 miljoen, aangezien hogere compensatie- en algemene administratieve kosten de winstgroei tenietdoen. Global Markets kwam naar voren als de uitblinker, met een aangepaste brutowinst van $55,4 miljoen, een stijging van 28% kwartaal-op-kwartaal. Deze uitzonderlijke prestatie vond plaats ondanks een daling van 22% in de handelsvolumes van digitale activa, wat aantoont dat Galaxy in staat is om beter te presteren dan bredere markttrends die een daling van ongeveer 30% in de spot-handelsvolumes zagen. Nu, voor misschien wel de beste punten die gedurende de hele winstcall zijn gemaakt, kregen we een stortvloed aan positief nieuws over de ERCOT-status van het Helios Datacenter. $CRWV maakte zijn laatste optie voor een extra 133 MW capaciteit gebruik, waardoor het totale gecommitteerde vermogen op 800 MW komt onder hun 15-jarige huurovereenkomst. Het bedrijf verwierf ook 160 acres grond en verkreeg een 1 GW laadinterconnectieverzoek naast de Helios-campus, waardoor het totale gecontroleerde land meer dan 1.500 aaneengeschakelde acres bedraagt. Deze uitbreiding verhoogt de potentiële vermogenscapaciteit tot een GEWELDIGE 3,5 GW, waardoor Galaxy zich positioneert als een belangrijke speler in de infrastructuur voor AI-computing. $GLXY verwacht in de eerste helft van 2026 te beginnen met het genereren van inkomsten uit datacenters wanneer het begint met het leveren van kritieke IT-capaciteit aan CoreWeave onder Fase I van de huurovereenkomst. Bij volledige operationele capaciteit projecteert het bedrijf een jaarlijkse omzet van meer dan $1 miljard uit de datacenteractiviteiten. De omzet van Q2 2025 bedroeg $8,66 miljard, wat in wezen vlak bleef vergeleken met $8,88 miljard in Q2 2024. Echter, de operationele prestaties verbeterden dramatisch, aangezien de winsten uit operaties omsloegen naar een winst van $395 miljoen vanuit een verlies van $18 miljoen in het kwartaal van het voorgaande jaar. Transactiekosten kwamen dicht in de buurt van de omzet met $8,63 miljard, wat aanzienlijk is gedaald van $12,95 miljard in Q1 2025. Dit vertegenwoordigde het grootste onderdeel van de operationele kosten en correspondeerde direct met de handelsvolume-activiteit. Het Q2 2025 winstrapport van $GLXY Digital toont de succesvolle transformatie van het bedrijf van een puur cryptocurrency-bedrijf naar een gediversifieerde leider in digitale activa en AI-infrastructuur. De dramatische financiële ommekeer, sterke balanspositie en strategische uitbreiding naar datacenters - benadrukt door hun partnerschap met $CRWV - lijkt Galaxy klaar om te profiteren van zowel het herstel van de cryptomarkt als de groeiende vraag naar kunstmatige intelligentie. Oh, en Michael Novogratz (CEO) bezit 53% van de aandelen. Een prachtige kers op de taart van een al fenomenaal presterend bedrijf. Als je dit tot hier hebt gelezen, bedankt voor het lezen! Ik ben ontzettend enthousiast over de toekomst van dit bedrijf en ben van plan om blijven aandelen toe te voegen naarmate de tijd verstrijkt. Veel succes aan alle $GLXY bulls, laat deze rit doorgaan 🙌🙌