Informe de ganancias de Galaxy Digital Q2 2025: Análisis exhaustivo 🪙🪙 El informe de ganancias del segundo trimestre de 2025 de $GLXY se realizó ayer por la mañana y reveló no solo un dramático cambio financiero en comparación con el trimestre anterior, sino también una diversificación estratégica en activos digitales e infraestructura de inteligencia artificial. La firma de inversión en criptomonedas logró una notable recuperación de las pérdidas del primer trimestre mientras expandía sus tenencias de Bitcoin y ACELERABA ENORMEMENTE sus iniciativas de centros de datos. Quería dar un breve resumen de algunos de los puntos más importantes mencionados ayer, destacando específicamente la fortaleza financiera y el progreso en el Centro de Datos HELIOS. $GLXY, ahora con su primer trimestre oficial como empresa cotizada en NASDAQ, los inversores vieron una clara recuperación financiera en el Q2 2025, reportando un ingreso neto de $30.7 millones en comparación con una devastadora pérdida de $295 millones en el trimestre anterior. Esto representa uno de los cambios trimestrales más significativos en la historia de la empresa, impulsado principalmente por la apreciación de los activos digitales en el balance y un sólido rendimiento operativo en los segmentos comerciales clave. El EBITDA ajustado de la empresa pasó de un negativo de $290 millones en el Q1 a un robusto positivo de $211 millones en el Q2, marcando una mejora de $501 millones de un trimestre a otro. Este cambio dramático fue impulsado por ganancias de mercado sobre las tenencias de activos digitales y las inversiones - con algunas destacadas en $SBET y $BMNR, junto con una pequeña posición en $BLSH que saldrá a bolsa la próxima semana - junto con un rendimiento positivo del negocio operativo en el segmento de Activos Digitales. Las ganancias por acción (diluidas) alcanzaron $0.08 para el Q2 2025, una mejora significativa respecto al negativo de $0.37 registrado en el Q2 2024. A pesar del sólido rendimiento trimestral, los resultados de seis meses permanecieron negativos con una pérdida neta acumulada de $264.7 millones. El balance de Galaxy Digital totalizó activos que se expandieron un 43% de un trimestre a otro, alcanzando los $9.086 mil millones, mientras que el capital total aumentó un 38% a $2.624 mil millones a partir del 30 de junio de 2025. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento de $639 millones en activos intangibles digitales y la apreciación en las tenencias de criptomonedas. La empresa mantuvo una liquidez excepcional con $1.181 mil millones en efectivo combinado y monedas estables, incluyendo $691 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $489 millones en monedas estables. Las tenencias de efectivo aumentaron un 50% desde el 31 de diciembre de 2024, proporcionando una flexibilidad financiera sustancial para operaciones e inversiones estratégicas. Este es un punto CRUCIAL de la tesis de inversión que permite a la empresa continuar con la escala del Centro de Datos Helios sin necesidad de diluir rápidamente a los accionistas. Sin embargo, las métricas de apalancamiento mostraron un aumento en la exposición al riesgo. Los activos digitales prestados casi se duplicaron a $2.84 mil millones, mientras que el colateral a pagar creció a $1.87 mil millones. Los activos digitales netos en el balance alcanzaron los $1.274 mil millones, representando un aumento del 40% de un trimestre a otro. Las inversiones de capital, fondos y otras totalizaron $718 millones, marcando un crecimiento trimestral del 15%. $GLXY amplió significativamente su exposición a Bitcoin durante el Q2 2025, añadiendo 4,272 BTC para alcanzar un total de 17,102 Bitcoin valorados en aproximadamente $1.95 mil millones al final del trimestre. Esta acumulación estratégica representó la confianza de la empresa en Bitcoin como un refugio de valor y cobertura contra la volatilidad del mercado. La firma simultáneamente redujo su exposición a otras criptomonedas importantes como parte de una estrategia de gestión de riesgos. Las tenencias de Ethereum disminuyeron de 155,026 a 90,521 ETH durante el trimestre, mientras que las posiciones de XRP cayeron de 16.9 millones a 15.4 millones. La exposición a Solana aumentó marginalmente de 995,072 a 1.1 millones de SOL, y la firma inició una nueva posición en SUI. La cartera total de activos digitales alcanzó un valor contable de $3.56 mil millones, con Bitcoin representando más de la mitad de los activos digitales medidos por su valor justo de la firma. El segmento de Activos Digitales mostró un sólido rendimiento con un beneficio bruto ajustado de $71.4 millones, representando un aumento del 10% de un trimestre a otro. Sin embargo, el EBITDA ajustado se mantuvo plano en $13.0 millones ya que los mayores gastos de compensación y administrativos generales compensaron las ganancias de beneficios. Los Mercados Globales emergieron como el destacado, generando $55.4 millones en beneficio bruto ajustado, un aumento del 28% de un trimestre a otro. Este rendimiento excepcional ocurrió a pesar de una caída del 22% en los volúmenes de comercio de activos digitales, demostrando la capacidad de Galaxy para superar las tendencias del mercado más amplias que vieron caer los volúmenes de comercio al contado de la industria aproximadamente un 30%. Ahora, para quizás los mejores puntos mencionados a lo largo de toda la llamada de ganancias, recibimos una avalancha de noticias positivas sobre el estado de ERCOT en el Centro de Datos Helios. $CRWV ejerció su opción final para una capacidad adicional de 133 MW, llevando la potencia total comprometida a 800 MW bajo su acuerdo de arrendamiento de 15 años. La empresa también adquirió 160 acres de tierra y aseguró una solicitud de interconexión de carga de 1 GW adyacente al campus Helios, expandiendo la tierra controlada total a más de 1,500 acres contiguos. Esta expansión aumenta la capacidad potencial de energía a un ENORME 3.5 GW, posicionando a Galaxy como un jugador importante en la infraestructura de computación de IA. $GLXY espera comenzar a generar ingresos del centro de datos en la primera mitad de 2026 cuando comience a entregar capacidad crítica de TI a CoreWeave bajo la Fase I del acuerdo de arrendamiento. A plena capacidad operativa, la empresa proyecta ingresos anuales que superen los $1 mil millones del negocio del centro de datos. Los ingresos del Q2 2025 totalizaron $8.66 mil millones, permaneciendo esencialmente planos en comparación con $8.88 mil millones en el Q2 2024. Sin embargo, el rendimiento operativo mejoró drásticamente ya que las ganancias de las operaciones pasaron a un beneficio de $395 millones desde una pérdida de $18 millones en el trimestre del año anterior. Los gastos de transacción se acercaron a los ingresos en $8.63 mil millones, disminuyendo significativamente desde $12.95 mil millones en el Q1 2025. Esto representó el componente más grande de los gastos operativos y correspondió directamente a la actividad de volumen de comercio. El informe de ganancias de $GLXY Digital para el Q2 2025 demuestra la exitosa transformación de la empresa de una firma de criptomonedas pura a un líder diversificado en activos digitales e infraestructura de IA. El dramático cambio financiero, la sólida posición del balance y la expansión estratégica en centros de datos - enfatizada por su asociación con $CRWV - Galaxy parece lista para capitalizar tanto la recuperación del mercado de criptomonedas como el crecimiento de la demanda de inteligencia artificial. Oh, y Michael Novogratz (CEO) posee el 53% de la flotación de acciones. Una hermosa cereza en la parte superior de una empresa que ya está ejecutando de manera fenomenal. Si has leído hasta aquí, ¡gracias por leer! Estoy más que emocionado por el futuro de esta empresa y estoy buscando seguir añadiendo acciones a medida que pasa el tiempo. ¡Buena suerte a todos los toros de $GLXY, que esta montaña rusa continúe! 🙌🙌