Zpráva o výsledcích společnosti Galaxy Digital za 2. čtvrtletí 2025: Komplexní analýza 🪙🪙 Zpráva o výsledcích společnosti $GLXY za druhé čtvrtletí roku 2025 proběhla včera ráno a odhalila nejen dramatický finanční obrat na mezičtvrtletní bázi, ale také strategickou diverzifikaci napříč digitálními aktivy a infrastrukturou umělé inteligence. Kryptoměnová investiční společnost dosáhla pozoruhodného zotavení ze ztrát v prvním čtvrtletí a zároveň rozšířila své držby bitcoinů a VÝRAZNĚ urychlila své iniciativy v oblasti datových center. Chtěl jsem stručně shrnout některé z nejdůležitějších bodů, které byly včera učiněny, konkrétně vyzdvihnout finanční sílu a pokrok v oblasti datového centra HELIOS. Společnost $GLXY, která nyní dosáhla prvního oficiálního čtvrtletí jako společnost kótovaná na burze NASDAQ, zaznamenala investoři ve 2. čtvrtletí 2025 jasné finanční oživení a vykázala čistý zisk ve výši 30,7 milionu USD ve srovnání s ničivou ztrátou 295 milionů USD v předchozím čtvrtletí. To představuje jeden z nejvýznamnějších čtvrtletních obratů v historii společnosti, který byl způsoben především zhodnocením digitálních aktiv v rozvaze a silnou provozní výkonností napříč klíčovými obchodními segmenty. Upravený zisk EBITDA společnosti se přehoupl ze záporných 290 milionů USD v 1. čtvrtletí na robustních kladných 211 milionů USD ve 2. čtvrtletí, což představuje mezičtvrtletní zlepšení o 501 milionů USD. Tento dramatický posun byl podpořen tržními zisky z držby a investic do digitálních aktiv - přičemž některé z nich byly zdůrazněny v $SBET a $BMNR, spolu s malou pozicí ve společnosti $BLSH, která bude zveřejněna koncem příštího týdne - spolu s pozitivní provozní výkonností v celém segmentu digitálních aktiv. Zisk na akcii (zředěný) dosáhl za 2. čtvrtletí 2025 hodnoty 0,08 USD, což představuje výrazné zlepšení oproti záporným 0,37 USD zaznamenaným ve 2. čtvrtletí 2024. Navzdory silným čtvrtletním výsledkům zůstaly pololetní výsledky záporné s meziroční čistou ztrátou 264,7 milionu USD. Celková rozvaha společnosti Galaxy Digital se mezičtvrtletně zvýšila o 43 % na 9,086 miliardy USD, zatímco celkový vlastní kapitál se k 30. červnu 2025 zvýšil o 38 % na 2,624 miliardy USD. Tento růst byl způsoben především nárůstem digitálních nehmotných aktiv o 639 milionů dolarů a zhodnocením držených kryptoměn. Společnost si udržela výjimečnou likviditu s 1,181 miliardy USD v kombinované hotovosti a stabilních mincích, včetně 691 milionů USD v hotovosti a peněžních ekvivalentech a 489 milionů USD ve stabilních mincích. Držba hotovosti se od 31. prosince 2024 zvýšila o 50 %, což poskytuje značnou finanční flexibilitu pro provoz a strategické investice. Jedná se o ZÁSADNÍ investiční tezi, která společnosti umožňuje pokračovat v rozsahu datového centra Helios bez nutnosti rychlého ředění akcionářů. Metriky pákového efektu však ukázaly zvýšené vystavení riziku. Půjčená digitální aktiva se téměř zdvojnásobila na 2,84 miliardy USD, zatímco splatné zajištění vzrostlo na 1,87 miliardy USD. Čistá digitální aktiva v rozvaze dosáhla 1,274 miliardy USD, což představuje 40% mezičtvrtletní nárůst. Rizikové, fondové a další investice dosáhly celkové výše 718 milionů USD, což představuje 15% čtvrtletní růst. Společnost $GLXY během 2. čtvrtletí 2025 výrazně rozšířila svou expozici vůči Bitcoinu, přidala 4 272 BTC a dosáhla celkové držby 17 102 Bitcoinů v hodnotě přibližně 1,95 miliardy USD na konci čtvrtletí. Tato strategická akumulace představovala důvěru společnosti v Bitcoin jako uchovatele hodnoty a zajištění proti volatilitě trhu. Firma současně snížila expozici vůči dalším hlavním kryptoměnám v rámci strategie řízení rizik. Držba Etherea se během čtvrtletí snížila ze 155 026 na 90 521 ETH, zatímco pozice XRP klesly z 16,9 milionu na 15,4 milionu. Expozice společnosti Solana se nepatrně zvýšila z 995 072 na 1,1 milionu SOL a firma zahájila novou pozici v SUI. Celkové portfolio digitálních aktiv dosáhlo účetní hodnoty 3,56 miliardy USD, přičemž bitcoiny tvořily více než polovinu digitálních aktiv firmy měřené reálnou hodnotou. Segment digitálních aktiv dosáhl solidního výkonu s upraveným hrubým ziskem ve výši 71,4 milionu USD, což představuje 10% mezičtvrtletní nárůst. Upravený zisk EBITDA však zůstal beze změny na úrovni 13,0 milionu USD, protože vyšší kompenzace a všeobecné administrativní náklady kompenzovaly zisk. Jako nejvýkonnější se ukázala divize Global Markets, která vygenerovala upravený hrubý zisk ve výši 55,4 milionu USD, což představuje mezičtvrtletní nárůst o 28 %. K tomuto výjimečnému výkonu došlo navzdory 22% poklesu objemů obchodů s digitálními aktivy, což dokazuje schopnost společnosti Galaxy překonat širší tržní trendy, které zaznamenaly pokles objemů spotových obchodů v celém odvětví přibližně o 30 %. Nyní, za pravděpodobně nejlepší body uvedené v průběhu celého hovoru k výsledkům, jsme dostali příval pozitivních zpráv týkajících se stavu ERCOT v datovém centru Helios. $CRWV využila svou poslední opci na dalších 133 MW kapacity, čímž se celkový přidělený výkon v rámci jejich 15leté nájemní smlouvy zvýšil na 800 MW. Společnost také získala 160 akrů půdy a zajistila požadavek na propojení zátěže o výkonu 1 GW v sousedství kampusu Helios, čímž se celková kontrolovaná půda rozšířila na více než 1 500 souvislých akrů. Toto rozšíření zvyšuje potenciální energetickou kapacitu na neuvěřitelných 3,5 GW, což staví Galaxy do pozice hlavního hráče v oblasti výpočetní infrastruktury umělé inteligence. Společnost $GLXY očekává, že začne generovat příjmy z datových center v první polovině roku 2026, kdy začne dodávat kritickou IT kapacitu společnosti CoreWeave v rámci fáze I nájemní smlouvy. Při plné provozní kapacitě společnost předpokládá roční tržby z oblasti datových center přesahující 1 miliardu dolarů. Tržby za 2. čtvrtletí 2025 činily 8,66 miliardy USD, což je v podstatě stejné tempo ve srovnání s 8,88 miliardy USD ve 2. čtvrtletí 2024. Provozní výkonnost se však dramaticky zlepšila, protože zisky z provozní činnosti se přehouply do zisku 395 milionů USD ze ztráty 18 milionů USD v předchozím čtvrtletí. Transakční náklady těsně odpovídaly tržbám ve výši 8,63 miliardy USD, což je výrazný pokles z 12,95 miliardy USD v 1. čtvrtletí 2025. To představovalo největší složku provozních nákladů a přímo korespondovalo s objemem obchodů. Zpráva o výsledcích společnosti $GLXY Digital za 2. čtvrtletí 2025 demonstruje úspěšnou transformaci společnosti z čistě kryptoměnové firmy na lídra v oblasti diverzifikovaných digitálních aktiv a infrastruktury umělé inteligence. Zdá se, že dramatický finanční obrat, silná rozvahová pozice a strategická expanze do pozice datových center - zdůrazněná partnerstvím se společností $CRWV - je Galaxy připravena využít jak oživení kryptotrhu, tak růst poptávky po umělé inteligenci. Jo, a Michael Novogratz (CEO) vlastní 53 % akcií na burze. Krásná třešnička na dortu již tak fenomenální realizační společnosti. Pokud jste dočetli až sem, děkuji za přečtení! Jsem nadšený z budoucnosti této společnosti a těším se, že postupem času budu pokračovat v přidávání akcií. Hodně štěstí všem $GLXY býkům, ať tato jízda pokračuje 🙌🙌