Galaxy Digital Q2 2025 resultatrapport: Omfattande analys 🪙🪙 $GLXY:s resultatrapport för andra kvartalet 2025 kom igår morse och de hade avslöjat inte bara en dramatisk ekonomisk vändning på QoQ-basis, utan också strategisk diversifiering över digitala tillgångar och infrastruktur för artificiell intelligens. Investeringsföretaget för kryptovaluta levererade en anmärkningsvärd återhämtning från förlusterna under första kvartalet samtidigt som det utökade sina Bitcoin-innehav och KRAFTIGT accelererade sina datacenterinitiativ. Jag ville ge en snabb genomgång av några av de viktigaste punkterna som togs upp igår, särskilt genom att lyfta fram finansiell styrka och framsteg med HELIOS Data Center. $GLXY, nu med sitt första officiella kvartal uppnått som ett NASDAQ-noterat företag, såg investerarna en tydlig ekonomisk återhämtning under Q2 2025 och redovisade en nettovinst på 30,7 miljoner dollar jämfört med en förödande förlust på 295 miljoner dollar under föregående kvartal. Detta representerar en av de mest betydande kvartalsvisa vändningarna i företagets historia, främst drivet av en ökning av digitala tillgångar i balansräkningen och starka operativa resultat inom kärnaffärssegmenten. Företagets justerade EBITDA svängde från negativa 290 miljoner dollar under första kvartalet till robusta positiva 211 miljoner dollar under andra kvartalet, vilket innebär en förbättring med 501 miljoner dollar på kvartalsbasis. Denna dramatiska förändring drevs av mark-to-market-vinster på innehav och investeringar av digitala tillgångar - med några markerade i $SBET och $BMNR, tillsammans med en liten position i $BLSH som kommer att börsnoteras senare nästa vecka - i kombination med positiva operativa affärsresultat inom segmentet digitala tillgångar. Vinst per aktie (efter utspädning) uppgick till 0,08 USD för Q2 2025, en betydande förbättring från de negativa 0,37 USD som registrerades under Q2 2024. Trots det starka kvartalsresultatet förblev sexmånadersresultatet negativt med en nettoförlust på 264,7 miljoner dollar hittills i år. Galaxy Digitals balansräkning uppgick till tillgångar som ökade med 43 % på kvartalsbasis till 9,086 miljarder dollar, medan det totala egna kapitalet ökade med 38 % till 2,624 miljarder dollar per den 30 juni 2025. Denna tillväxt drevs främst av en ökning på 639 miljoner dollar i digitala immateriella tillgångar och en ökning av kryptovalutainnehaven. Företaget upprätthöll exceptionell likviditet med 1,181 miljarder dollar i kombinerade kontanter och stabila mynt, inklusive 691 miljoner dollar i likvida medel och 489 miljoner dollar i stabila mynt. Kassainnehaven har ökat med 50 procent sedan den 31 december 2024, vilket ger en betydande finansiell flexibilitet för verksamheten och strategiska investeringar. Detta är en AVGÖRANDE investeringstespunkt som gör det möjligt för företaget att fortsätta med skalan av Helios Data Center utan att behöva späda ut aktieägarna snabbt. Hävstångsmåtten visade dock ökad riskexponering. Lånade digitala tillgångar nästan fördubblades till 2,84 miljarder dollar, medan skulder som ska betalas ökade till 1,87 miljarder dollar. Balansräkningens netto digitala tillgångar uppgick till 1,274 miljarder dollar, vilket motsvarar en ökning med 40% på kvartalsbasis. Venture, fonder och andra investeringar uppgick till 718 miljoner dollar, vilket markerade en kvartalstillväxt på 15%. $GLXY utökade sin Bitcoin-exponering avsevärt under Q2 2025 och lade till 4 272 BTC för att nå ett totalt innehav av 17 102 Bitcoin värderat till cirka 1,95 miljarder dollar vid kvartalets slut. Denna strategiska ackumulering representerade företagets förtroende för Bitcoin som ett värdeförråd och skydd mot marknadsvolatilitet. Företaget minskade samtidigt exponeringen mot andra stora kryptovalutor som en del av en riskhanteringsstrategi. Ethereum-innehaven minskade från 155 026 till 90 521 ETH under kvartalet, medan XRP-positionerna minskade från 16,9 miljoner till 15,4 miljoner. Solana-exponeringen ökade marginellt från 995 072 till 1,1 miljoner SOL, och företaget initierade en ny position i SUI. Den totala digitala tillgångsportföljen nådde 3,56 miljarder dollar i redovisat värde, där Bitcoin utgjorde över hälften av företagets digitala tillgångar uppmätta till verkligt värde. Segmentet digitala tillgångar levererade ett stabilt resultat med en justerad bruttovinst på 71,4 miljoner USD, vilket motsvarar en ökning med 10% jämfört med föregående kvartal. Justerad EBITDA förblev dock oförändrad på 13,0 miljoner dollar eftersom högre ersättning och allmänna administrativa kostnader kompenserade för vinstökningarna. Global Markets framstod som den framstående aktören och genererade 55,4 miljoner dollar i justerad bruttovinst, en ökning med 28% jämfört med föregående kvartal. Denna exceptionella prestation inträffade trots en minskning med 22% i handelsvolymer för digitala tillgångar, vilket visar Galaxys förmåga att överträffa bredare marknadstrender som såg branschomfattande spothandelsvolymer falla med cirka 30%. Nu, för de utan tvekan bästa punkterna som gjordes under hela vinstsamtalet, fick vi en uppsjö av positiva nyheter om ERCOT-status på Helios Data Center. $CRWV utnyttjade sin slutliga option på ytterligare 133 MW kapacitet, vilket innebär att den totala åtagandet uppgår till 800 MW under deras 15-åriga hyresavtal. Företaget förvärvade också 160 hektar mark och säkrade en begäran om 1 GW lastsammanlänkning i anslutning till Helios campus, vilket utökade den totala kontrollerade marken till över 1 500 sammanhängande tunnland. Denna expansion ökar den potentiella kraftkapaciteten till hela 3,5 GW, vilket positionerar Galaxy som en viktig aktör inom AI-datorinfrastruktur. $GLXY räknar med att börja generera datacenterintäkter under första halvåret 2026 när man börjar leverera kritisk IT-kapacitet till CoreWeave under fas I av hyresavtalet. Vid full operativ kapacitet räknar företaget med årliga intäkter som överstiger 1 miljard dollar från datacenterverksamheten. Intäkterna för Q2 2025 uppgick till 8,66 miljarder USD, vilket var i princip oförändrat jämfört med 8,88 miljarder USD under Q2 2024. Rörelseresultatet förbättrades dock dramatiskt när vinsterna från verksamheten svängde till en vinst på 395 miljoner dollar från en förlust på 18 miljoner dollar under kvartalet föregående år. Transaktionskostnaderna matchade intäkterna på 8,63 miljarder dollar, en betydande minskning från 12,95 miljarder dollar under första kvartalet 2025. Detta stod för den största delen av driftskostnaderna och motsvarade direkt handelsvolymen. $GLXY Digitals resultatrapport för Q2 2025 visar företagets framgångsrika omvandling från ett renodlat kryptovalutaföretag till en diversifierad ledare inom digitala tillgångar och AI-infrastruktur. Den dramatiska finansiella vändningen, den starka balansräkningen och den strategiska expansionen till datacenter - som betonas av deras partnerskap med $CRWV - Galaxy verkar redo att dra nytta av både återhämtningen på kryptomarknaden och tillväxten av efterfrågan på artificiell intelligens. Åh, och Michael Novogratz (VD) äger 53% av aktierna. Ett vackert körsbär på toppen av ett redan fenomenalt verkställande företag. Om du har läst så här långt, tack för att du läste! Jag är mer än förväntansfull inför framtiden för detta företag och ser fram emot att fortsätta lägga till aktier med tiden. Lycka till alla $GLXY tjurar, låt denna resa fortsätta 🙌🙌