¿Cómo empiezo con OKX Trade?

1. ¿Qué es OKX Trade?

El objetivo de OKX Trade es proporcionar a los usuarios servicios de transacción de agregación cross-chain en un solo sitio. Mediante algoritmos inteligentes de enrutamiento de órdenes, encontraremos las rutas de intercambio más eficientes y dividiremos los montos de trading entre varias rutas en una transacción única para ayudar a los usuarios a comprar o vender al mejor precio disponible.

Actualmente, OKX Trade se basa en 1inch, un protocolo de agregación en la blockchain de Ethereum. Tiene su propio algoritmo inteligente de enrutamiento de órdenes para ofrecer a los usuarios la experiencia cross-chain más eficiente, fluida y rentable.

2. ¿Qué es el swap cross-chain?

Un swap cross-chain permite el intercambio directo de activos entre diferentes blockchains sin necesidad de pasos intermedios. Utiliza algoritmos para descubrir la ruta cross-chain más eficiente en términos de costo y tiempo. Actualmente, OKX DEX se conecta de forma fluida con más de 20 bridges cross-chain y es compatible con 16 redes blockchain diferentes.

¿Cómo funciona el agregador de bridges?

Su función es encontrar la mejor ruta para transferir el token X de la cadena A al token Y de la cadena B. Para ello, identifica múltiples rutas de transferencia a través de los DEX y bridges compatibles, teniendo en cuenta cualquier swap que pueda ser necesario antes o después de la transferencia.

3. ¿Qué es un DEX?

Un exchange descentralizado (DEX) es un exchange basado en una blockchain. A diferencia de un exchange centralizado (CEX), un DEX no almacena los fondos ni los datos personales de los usuarios en un servidor centralizado, sino que realiza actividades on-chain, como la custodia de activos, el emparejamiento de órdenes y la compensación minuciosa mediante contratos inteligentes subyacentes.

En comparación con los CEX, los DEX se caracterizan por:

• Facilidad de uso. No se requiere registro por correo electrónico ni verificación de identidad. Los usuarios solo tienen que conectarse a una billetera para acceder a un DEX.

• Control total de los activos. En los CEX, los usuarios tienen que depositar cripto en la plataforma antes de hacer trading, cediendo así el control sobre sus activos. En cambio, los DEX no ofrecen servicios de custodia de activos y, por tanto, no pueden tener control ni acceso sobre los fondos de los usuarios.

• Diversificación. Diversos tokens que no cotizan en los CEX están disponibles en los DEX.

• Velocidad limitada. En los CEX, los datos de las transacciones están fuera de la cadena, por lo que una transacción puede completarse al instante si hay una orden coincidente. Los DEX, sin embargo, están totalmente respaldados por la blockchain, lo que significa que cada orden o cambio de estado se registrará como una transacción en la cadena. Por lo tanto, las transacciones en los DEX no son tan rápidas y eficientes como en los CEX.

• Comisiones de gas A diferencia de los CEX, en los DEX los usuarios deben pagar comisiones de gas.

4. ¿Qué es un AMM?

Un automated market maker (AMM) es un protocolo de exchange descentralizado que se basa en el trading algorítmico para proporcionar liquidez a mercados específicos. En este sistema, los proveedores de liquidez (LP) aportan liquidez al mercado. La función de precio del protocolo determina el precio de cada trade, mientras que los traders interactúan directamente con contratos inteligentes para ejecutar transacciones de criptomonedas.

¿Cómo funciona un automated market maker (AMM)?

Los DEX reemplazan los libros de órdenes, los sistemas de emparejamiento de órdenes y los makers de mercado institucionales por protocolos como los AMM y contratos inteligentes que crean pools de liquidez y determinan el precio de los activos mediante ecuaciones matemáticas.

En los DEX, técnicamente, los usuarios no tradean con contrapartes. En su lugar, tradean con la liquidez incluida en los contratos inteligentes.

Un contrato inteligente empareja la cripto recibida de un usuario con otro token y la swapea utilizando ecuaciones matemáticas preestablecidas. Por ejemplo, Uniswap utiliza una sencilla ecuación x × y= k para establecer la relación entre los distintos activos mantenidos en los pools de liquidez. Aquí, x e y representan la cantidad de cada token, respectivamente, mientras que k es una constante.

Ten en cuenta que x × y= k de Uniswap es solo una de las fórmulas matemáticas que utilizan los AMM hoy en día. La ecuación varía según el caso de uso.

Como consecuencia del funcionamiento de los AMM, siempre habrá slippages en cada transacción. Sin embargo, por lo general, cuanta más liquidez haya en el pool, menos slippages se producirán.

¿Qué son los pools de liquidez?

Los pools de liquidez son pools de tokens encerrados en contratos inteligentes utilizados para la creación de mercado. Los pools de liquidez permiten a los usuarios intercambiar sin problemas tokens on-chain de forma totalmente descentralizada y sin custodia.

En un DEX típico existen múltiples pools de liquidez, en cada uno de los cuales se agrupan dos criptoactivos para conformar un par de trading.

Lo mejor de los AMM es que cualquiera puede convertirse en maker de mercado y obtener ingresos pasivos con solo stakear cripto. Para convertirse en maker de mercado o proveedor de liquidez en un AMM, un usuario debe depositar un valor equivalente de dos tokens en el pool correspondiente. Por ejemplo, $150 en ETH y $150 en USDC en el pool USDC/ETH.

5.¿Qué es un agregador DEX?

Como protocolo de agregación de trading basado en blockchain, los agregadores de DEX obtienen liquidez de diferentes DEX, encuentran automáticamente la mejor ruta de trading y dividen los montos de trading entre varias rutas en una transacción única, ofreciendo así a los usuarios mejores tasas de swap de tokens que las que podrían obtener en un único DEX.

Mejor división

Los agregadores DEX se conectan a la mayoría de los principales DEX, como Uniswap, Kyber, Curve y 0x. Por ejemplo, cuando un usuario tradea ETH por DAI, un agregador DEX compara las tasas disponibles en todos los exchanges descentralizados, aplica los algoritmos inteligentes de enrutamiento de órdenes para encontrar la mejor tasa y divide las órdenes entre varios DEX.

Dividir las órdenes es especialmente eficaz para las grandes transacciones. Por ejemplo, para tradear $500 en ETH por DAI, la orden se enruta a través de cuatro pools:

• UniswapV2 (50 %)

• Kyber (22 %)

• Sushiswap (18 %)

• 0x (10 %)

Mejor enrutamiento

Los algoritmos inteligentes de enrutamiento de órdenes buscan todas las oportunidades de ejecución posibles. Por ejemplo, si deseas tradear sUSD por ETH, un swap directo sUSD > ETH podría no ser la mejor opción. En este caso, se requiere un swap sUSD > USDT/DAI y luego un swap USDT/DAI > ETH para obtener las mejores tasas. Los agregadores DEX calcularán todas las posibilidades y completarán los swaps en un solo paso para los usuarios.

A través de algoritmos de enrutamiento con división de órdenes cada vez mejores, los agregadores DEX pueden interactuar con múltiples servicios y contratos inteligentes, al tiempo que ahorran comisiones de gas, mitigan el slippage y ofrecen así a los usuarios las mejores tasas.