كيف أبدأ باستخدام خدمة التداوُل بأفضل مسار توجيه «OKX Trade»؟
1. ما هي خدمة التداوُل بأفضل مسار توجيه «OKX Trade»؟
تهدف خدمة التداوُل بأفضل مسار توجيه «OKX Trade» إلى تزويد المستخدمين بخدمة متكاملة لتجميع المعلومات عبر الشبكات وتنفيذ المعاملات وفق أفضل المسارات المُتاحة. فمن خلال خوارزميات التوجيه الذكية للطلبات (خوارزميات تجد أفضل الأسعار عبر جميع منصَّات التداوُل اللامركزية DEX من خلال مقارنة الأسعار من موفّري السيولة أصحاب أفضل مجمّعات السيولة آخذةً في الحسبان كلًّا من الانزلاق السعري ورسوم الشبكة)، سنعثر على أكثر مسارات المبادلة كفاءةً، كما سنُقسِّم مبالغ التداوُل على عدَّة مسارات توجيه ضمن معاملة واحدة إذا اقتضت الحاجة لمساعدة المُستخدِمين على الشراء أو البيع بأفضل سعر متاح.
حاليًا، تعتمد خدمة التداوُل بأفضل مسار توجيه «OKX Trade» على بروتوكول تجميع المعلومات 1inch القائم على بلوكتشين Ethereum. وتمتلك الخدمة خوارزمية توجيه ذكية للطلبات خاصَّة بها، قادرة على توفير تجربة تتَّسم بأعلى درجات الكفاءة والسلاسة مع أفضل خيارات التكلفة عبر الشبكات.
2. ما المقصود بالمبادلة عبر الشبكات؟
تتيح المبادلة عبر الشبكات إمكانية التبادل المباشر للأصول بين سلاسل بلوكتشين مختلفة دون الحاجة إلى تنفيذ العملية على نحو متسلسل خطوةً بخطوة. إذ تستخدِم خوارزميات للعثور على أكثر المسارات كفاءةً عبر الشبكات من حيث التكلفة والوقت في آنٍ واحد. وفي الوقت الحالي، ترتبط المنصَّة اللامركزية OKX DEX بسلاسة مع أكثر من 20 جسرًا عبر الشبكات، كما تدعم 16 شبكة بلوكتشين مختلفة.
كيف تعمل منصَّة الربط بين شبكات البلوكتشين (الجسر) القائمة على أداة تجميع المعلومات؟
تعمل من خلال العثور على أفضل مسار لنقل العملة الرمزيَّة X على الشبكة A لتُصبح العملة الرمزيَّة Y على الشبكة B. كما تعثر على مسارات نقل متعدِّدة عبر منصَّات التداوُل اللامركزية (DEX) ومنصَّات الربط (الجسور) المدعومة، مع مراعاة أي عمليات مبادلة ضمن الشبكة الواحدة قد تكون مطلوبة قبل النقل عبر الشبكات أو بعده.
3. ما المقصود بمنصَّة التداوُل اللامركزية DEX؟
تشير منصَّة التداول اللامركزية (DEX) إلى منصَّة تداول قائمة على تقنية البلوكتشين. وعلى خلاف المنصَّة المركزية (CEX)، لا تحتفظ منصَّة DEX بأموال المستخدمين أو بياناتهم الشخصية على مُخدِّم مركزي، بل تنفِّذ الأنشطة على السلسلة، بما في ذلك خدمات حفظ الأصول وإدارتها (الوصاية على الأصول) ومطابقة الطلبات والتسوية، وذلك من خلال العقود الذكية التي تقوم عليها المنصَّة.
وبالمقارنة مع المنصَّات المركزية (CEX)، تتميَّز المنصَّات اللامركزية (DEX) بما يلي:
سهولة الاستخدام. لا حاجة إلى التسجيل باستخدام البريد الإلكتروني أو إتمام التحقُّق من الهوية. إذ لا يحتاج المستخدمون سوى إلى ربط محفظة للوصول إلى منصَّة DEX.
التحكُّم الكامل في الأصول. ففي المنصَّات المركزية (CEX)، يتعيَّن على المُستخدِمين إيداع العملات الرقمية في المنصَّة قبل التداوُل، وهو ما يعني التخلِّي عن التحكُّم المباشر في أصولهم. أمَّا المنصَّات اللامركزية (DEX)، فلا تُقدِّم خدمات حفظ الأصول وإدارتها (الوصاية على الأصول)، وبالتالي لا يُمكنها التحكُّم في أموال المُستخدِمين أو الوصول إليها.
التنويع. تتوفَّر على المنصَّات اللامركزية (DEX) عملات رمزيَّة متعدِّدة غير مُدرجة في المنصَّات المركزية (CEX).
السرعة المحدودة. في المنصَّات المركزية (CEX)، تكون بيانات المعاملات خارج السلسلة، لذا يُمكن إتمام المعاملة فورًا إذا وُجِد طلب مطابق. أمَّا المنصَّات اللامركزية (DEX)، فتعتمد بالكامل على شبكة البلوكتشين، ممَّا يعني أنَّ كل طلب أو تغيير في الحالة يُسجَّل في هيئة معاملة على السلسلة. ولذلك، لا تكون المعاملات على المنصَّات اللامركزية (DEX) بالسرعة والكفاءة نفسيهما المتوفرتين في المنصَّات المركزية (CEX).
رسوم المعاملة. على خلاف المنصَّات المركزية (CEX)، يتعيَّن على المُستخدِمين دفع رسوم المعاملة عند استخدام المنصَّات اللامركزية (DEX).
4. ما المقصود بالمنصة التلقائية لصناعة السوق (AMM)؟
تُعرَّف المنصة التلقائية لصناعة السوق (AMM) بأنَّها بروتوكول تداوُل لامركزي يعتمد على التداوُل الخوارزمي (الآلي) لتوفير السيولة لأسواق معيَّنة. إذ يعمل مزوِّدو السيولة (LP) وكما يوحي الاسم على توفير السيولة لسوق التداوُل (من خلال إيداع أصولهم في مُجمَّعات السيولة)، وتُستخدَم دالة التسعير (معادلة رياضية تُحدِّد أسعار الأصول استنادًا إلى أرصدتها ضمن مُجمَّع السيولة) لتحديد سعر كل صفقة، في حين يتفاعل المتداولون مباشرةً مع العقود الذكية لإتمام المعاملات بالعملات الرقمية.
كيف تعمل المنصة التلقائية لصناعة السوق (AMM)؟
تستبدل المنصَّات اللامركزية (DEX) دفاتر الطلبات وأنظمة مطابقة الطلبات وصنَّاع السوق التقليديين من قِطاع المؤسَّسات ببروتوكولات تُعرف باسم المنصَّات التلقائية لصناعة السوق (AMM) والعقود الذكية، وذلك لإنشاء مُجمَّعات السيولة وتحديد أسعار الأصول وفقًا لمعادلات رياضية.
ومن الناحية التقنية، لا يتداول المستخدمون في المنصَّات اللامركزية (DEX) مع أطراف مقابلة. بل يتداولون مقابل السيولة المُحتفَظ بها ضمن العقود الذكية.
ويتولَّى العقد الذكي مبادلة العملة الرقمية التي يقدِّمها المستخدم بعملة رمزيَّة أخرى استنادًا إلى معادلات رياضية مُحدَّدة مسبقًا. فعلى سبيل المثال، يستخدم بروتوكول Uniswap معادلة بسيطة وهي قاعدة x × y = k (أي حاصل ضرب كميّتَي العملتين ضمن المُجمَّع يجب أن يبقى ثابتًا) لتحديد العلاقة بين الأصول المختلفة الموجودة ضمن مُجمَّعات السيولة. حيث تشير x وy إلى عدد الوحدات من كل عملة ضمن المُجمَّع، في حين يُمثِّل k قيمة ثابتة.
ويُرجى ملاحظة أنَّ قاعدة x × y = k المُستخدَمة في بروتوكول Uniswap ليست سوى واحدة من الصيغ الرياضية التي تعتمدها المنصات التلقائية لصناعة السوق (AMM) حاليًا. إذ تختلف المعادلة بحسب حالة الاستخدام.
ونتيجةً لطريقة عمل المنصات التلقائية لصناعة السوق (AMM)، ستحدث انزلاقات سعرية في كل معاملة (إذ يتغيَّر السعر تلقائيًا مع كل عملية شراء أو بيع وفقًا لأرصدة مُجمَّع السيولة). ومع ذلك، كلما ازدادت السيولة في المُجمَّع، انخفضت الانزلاقات السعرية عمومًا.
ما المقصود بمُجمَّعات السيولة؟
مُجمَّعات السيولة هي مُجمَّعات من العملات الرمزيَّة المُحتفَظ بها ضمن عقود ذكية تُستخدَم لصناعة السوق (أي لتوفير السيولة التي تسمح بتنفيذ عمليات الشراء والبيع والمبادلة بصورة مستمرة دون الحاجة إلى طرف مقابل مباشر لكل صفقة). وتتيح مُجمَّعات السيولة للمُستخدِمين إمكانية إجراء مبادلات سلسة بين العملات الرمزيَّة على السلسلة بطريقة لامركزية بالكامل ومن دون حفظ للأصول لدى جهة وسيطة.
وفي المنصَّة اللامركزية (DEX) النموذجية، توجد العديد من مُجمَّعات السيولة، حيث يُجمَّع أصلان من العملات الرقمية داخل كل مُجمَّع لتكوين زوج تداول.
ومن أبرز مزايا المنصات التلقائية لصناعة السوق (AMM) أنَّ أي شخص يُمكنه أن يصبح صانع سوق ويحقِّق دخلًا سلبيًا بمجرد وضع العملات الرقمية كوديعة ثابتة في المُجمَّع. ولكي يصبح المُستخدِم صانع سوق أو مزوِّد سيولة في منصة تلقائية لصناعة السوق (AMM)، يتعيَّن عليه إيداع قيمة متكافئة من عملتين رمزيتين في المُجمَّع المعني، مثل 150 دولار بعملة ETH و150 دولار بعملة USDC في مُجمَّع USDC/ETH.
5. ما المقصود بأداة تجميع المعلومات في المنصَّات اللامركزية DEX؟
بوصفها بروتوكولًا قائمًا على البلوكتشين لتجميع معلومات التداوُل، تستمد أدوات تجميع المعلومات في المنصَّات اللامركزية DEX معلوماتٍ حول السيولة المتاحة من منصَّات DEX المختلفة، وتعثر تلقائيًا على أفضل مسار للتداول، كما توزِّع مبالغ التداول عبر عدة مسارات ضمن المعاملة الواحدة، ممَّا يوفِّر للمستخدمين أسعار مبادلة أفضل للعملات الرمزية مقارنةً بما قد يحصلون عليه من أي منصَّة لامركزية منفردة.
التقسيم الأمثل للطلبات
ترتبط أداة تجميع المعلومات في المنصَّات اللامركزية DEX بمعظم المنصَّات اللامركزية الرئيسيَّة، مثل Uniswap وKyber وCurve و0x. فعلى سبيل المثال، عندما يتداول أحد المستخدمين عملة ETH مقابل DAI، تُقارن أداة تجميع المعلومات في المنصَّة اللامركزية DEX الأسعار المتاحة عبر جميع المنصَّات اللامركزية، وتُطبِّق خوارزميات التوجيه الذكية للطلبات للعثور على أفضل سعر، ثم تُقسِّم الطلبات على عدَّة منصَّات لامركزية في ضوء النتائج.
ويكون تقسيم الطلبات فعَّالًا بصورة خاصَّة في المعاملات الكبيرة. فعلى سبيل المثال، إذا أراد المستخدم مبادلة ETH بقيمة 500 دولار مقابل DAI، فقد يُقسَّم الطلب ويُوجَّه عبر أربعة مُجمَّعات سيولة:
بروتوكول Uniswap V2 (بنسبة 50%)
بروتوكول Kyber (بنسبة 22%)
منصَّة SushiSwap (بنسبة 18%)
بروتوكول 0x (بنسبة 10%)
أفضل مسار توجيه.
تفحص خوارزميات التوجيه الذكية للطلبات جميع فرص التنفيذ الممكنة. فعلى سبيل المثال، إذا كنت ترغب في تداوُل عملة sUSD مقابل عملة ETH، فقد لا تكون المبادلة المباشرة من sUSD إلى ETH هي الخيار الأفضل. وفي هذه الحالة، قد يكون من الضروري إجراء مبادلة من sUSD إلى USDT/DAI (أي المرور عبر عملة وسيطة مثل USDT أو DAI) أولًا، ثم مبادلة هذه العملة الوسيطة إلى ETH للحصول على أفضل الأسعار. وستحتسب أداة تجميع المعلومات في المنصَّة اللامركزية DEX جميع الاحتمالات وتُتم عمليات المبادلة تلقائيًا نيابةً عن المستخدمين وبخطوة واحدة.
ومن خلال خوارزميات توجيه وتقسيم الطلبات التي تشهد تحسُّنًا مستمرًا، تستطيع أدوات تجميع المعلومات في المنصَّات اللامركزية DEX التفاعل مع خدمات وعقود ذكية متعدِّدة مع العمل على تقليل رسوم المعاملات والحد من الانزلاق السعري، ممَّا يتيح للمستخدمين الحصول على أفضل الأسعار.