Bitmine 的 ETH 策略：如何計劃掌控以太坊 5% 的供應量

Bitmine 的 ETH 累積：加密市場的顛覆性策略

Bitmine 已經穩固了其在加密貨幣領域的主導地位，特別是通過其對以太坊（ETH）的戰略性累積。作為以太坊最大的機構持有者之一，Bitmine 的策略正在重塑加密市場中機構採用的格局。本文將探討 Bitmine 的策略、目標，以及對以太坊和加密貨幣生態系統的更廣泛影響。

為什麼 Bitmine 要累積以太坊（ETH）？

Bitmine 對以太坊的關注源於其在去中心化金融（DeFi）和區塊鏈基礎設施中的關鍵角色。以太坊的多功能性、智能合約能力以及日益增長的採用率，使其成為機構玩家的首選資產。Bitmine 的策略圍繞以下三個關鍵支柱展開：

• 機構級別的累積：Bitmine 已經累積了超過 300 萬枚 ETH，價值約 120 至 130 億美元。這使該公司成為以太坊生態系統中的重要角色。

• 市場時機：該公司在市場下跌時戰略性地收購 ETH，利用價格修正來擴大其持有量。例如，在 2025 年 10 月的市場低迷期間，Bitmine 以折扣價格購買了大量 ETH。

• 長期願景：Bitmine 的目標是掌控以太坊總供應量的 5%，這是一個大膽且前所未有的機構投資者目標。

Bitmine 如何利用市場波動進行 ETH 收購

Bitmine 的一大亮點策略是其利用市場波動的能力。通過在價格修正期間購買 ETH，該公司最大化了其資金增長，同時將收購成本降至最低。最近的策略實例包括：

• 128,718 枚 ETH 的購買：在市場下跌期間以 4.8 億美元收購。

• 104,336 枚 ETH 的購買：在另一波價格修正中以 4.17 億美元收購。

這種“逢低買入”的方法不僅加強了 Bitmine 的市場地位，也彰顯了其對以太坊長期價值的信心。

質押與驗證節點：Bitmine 的雙重增長策略

除了累積以外，Bitmine 還採用雙重策略來從其 ETH 持有中獲取收益：

• 質押操作：通過運營驗證節點，Bitmine 將其 ETH 用於質押以賺取年度收益。這提供了一個穩定的被動收入來源，同時保持對以太坊價格升值的敞口。

• 流動性協議：該公司利用流動性協議來優化質押回報，進一步提升其資金管理能力。

這種雙重策略突顯了 Bitmine 在平衡資本增值與被動收入生成方面的創新方法。

Tom Lee 對以太坊的支持與 Bitmine 的願景

Fundstrat 的聯合創始人兼 Bitmine 主席 Tom Lee 是以太坊的積極支持者。他將以太坊的當前地位與 2017 年的比特幣進行比較，將以太坊定位為下一個重要的機構資產。Lee 的預測強調：

• 以太坊在 DeFi 中的角色：作為去中心化金融的支柱，以太坊有望實現顯著增長。

• 機構採用：隨著像 BlackRock 和 VanEck 這樣的主要玩家對數字資產表現出興趣，以太坊正成為機構投資組合的基石。

Lee 的見解與 Bitmine 將以太坊視為金融生態系統中變革性資產的願景一致。

以太坊的機構採用：更大的圖景

Bitmine 對 ETH 的積極累積是機構採用更廣泛趨勢的一部分。推動這一趨勢的關鍵因素包括：

• 主要玩家的日益興趣：像 SharpLink Gaming 和其他機構投資者也在建立大量的 ETH 儲備。

• 以太坊的多功能性：其在 DeFi、NFT 和智能合約中的應用使其成為一項極具吸引力的資產。

• 市場情緒：儘管一些巨鯨正在做空 ETH，但像 Bitmine 這樣的公司則加倍累積，反映了市場中的混合情緒。

Bitmine 策略的風險與影響

儘管 Bitmine 的策略雄心勃勃，但並非沒有風險。潛在挑戰包括：

• 對以太坊的過度敞口：將其資金的大部分集中在單一資產上可能使 Bitmine 暴露於市場下跌的風險。

• 市場影響：像 Bitmine 這樣的機構玩家的大規模收購可能影響以太坊的價格穩定性和市場動態。

• 散戶投資者的擔憂：Bitmine 在以太坊市場中的主導地位可能引發對小型投資者影響的疑問。

儘管存在這些風險，Bitmine 的策略凸顯了機構對以太坊長期潛力的日益信心。

結論：Bitmine 在塑造以太坊未來中的角色

Bitmine 對以太坊的積極累積，加上其創新的質押和資金策略，使其成為加密市場中的關鍵玩家。通過目標掌控以太坊總供應量的 5%，該公司不僅鞏固了自身地位，還促進了數字資產的更廣泛機構採用。

隨著以太坊的不斷發展，Bitmine 的行動可能對加密生態系統產生深遠影響，影響市場動態、採用趨勢以及去中心化金融的未來。