Công việc phụ về tiền mã hóa của bạn có phải là lừa đảo không? Xác định các vụ lừa đảo tiền mã hóa khi làm việc bán thời gian
Đối với bạn, một công việc bán thời gian trong thế giới tiền mã hóa có ý nghĩa như thế nào? Đối với nhiều người, đó là một cơ hội thú vị để tham gia vào một công nghệ có tác động tích cực đến các ngành công nghiệp. Lĩnh vực tiền mã hóa có thể rất hấp dẫn, đặc biệt là đối với những người đam mê công nghệ mới và tài sản kỹ thuật số, những người muốn kết hợp sở thích với sự nghiệp.
Thật không may, những khả năng mà công việc tiền mã hóa mang lại cũng đi kèm với cơ hội bị kẻ xấu lợi dụng. Đặc biệt, các vụ lừa đảo liên quan đến việc làm bán thời gian ngày càng trở nên phổ biến trên các nền tảng như Telegram và Discord. Những trò lừa đảo này liên quan đến sự kết hợp của các thủ đoạn tinh vi và các phương pháp lừa đảo truyền thống.
Khi bạn hiểu được hoạt động bên trong và các dấu hiệu cảnh báo, bạn sẽ có thể phát hiện những loại hình lừa đảo này dễ dàng hơn và tự bảo vệ mình. Hãy đọc tiếp để hiểu về các trò lừa đảo việc làm tiền mã hóa bán thời gian và cách phát hiện chúng trước khi mắc bẫy.
Tóm tắt
Gia tăng các vụ lừa đảo việc làm bằng tiền mã hóa bán thời gian: Lời mời làm việc lừa đảo, chẳng hạn như kế hoạch kim tự tháp hoặc Ponzi, là một chiến thuật phổ biến được sử dụng để lừa mọi người tiết lộ thông tin tài chính và thông tin cá nhân. Các âm mưu này nhắm vào các cá nhân đang tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng từ tiền mã hóa, dẫn đến hành vi trộm cắp danh tính và tổn thất tài chính.
Xác định các hành vi lừa đảo: Các dấu hiệu chính của một hành vi lừa đảo bao gồm yêu cầu thanh toán trả trước, lợi nhuận không thực tế, mô tả công việc mơ hồ và áp lực phải hành động nhanh chóng. Nghiên cứu công ty, kiểm tra sự giao tiếp rõ ràng và tìm kiếm lời khuyên độc lập là rất quan trọng để xác minh tính hợp pháp của công việc.
Ví dụ thực tế và biện pháp phòng ngừa: Ví dụ về các trò lừa đảo bao gồm mạo danh các công ty hợp pháp, các kế hoạch Ponzi và tấn công lừa đảo. Việc bảo vệ bản thân liên quan đến sự hoài nghi đối với các đề nghị không mời mà đến, xác minh nguồn, sử dụng các kênh chính thức và bảo vệ thông tin cá nhân.
Tương lai của việc làm tiền mã hóa: Các công việc về tiền mã hóa, chẳng hạn như nhà phát triển blockchain, nhà giao dịch và kiểm toán viên, đang ngày càng gia tăng. Tương lai có thể liên quan đến làm việc từ xa, nền tảng phi tập trung và học tập liên tục.
Lừa đảo công việc tiền mã hóa bán thời gian là gì?
Nguy cơ lừa đảo ngày càng tăng trong lĩnh vực việc làm tiền mã hóa nhắm mục tiêu rõ ràng đến các cá nhân đang tìm kiếm vai trò bán thời gian trong ngành. Những âm mưu lừa đảo này được tạo ra một cách khéo léo để trông giống như những cơ hội việc làm thực sự, thường nhắm mục tiêu vào các cá nhân đang tìm kiếm việc làm trực tuyến.
Một dấu hiệu cảnh báo rõ ràng về những chiến thuật lừa dối này là việc thiếu quy trình phỏng vấn toàn diện hoặc lời mời làm việc mà không trao đổi trước, điều này trái ngược với các quy trình tuyển dụng thông thường.
Một đặc điểm đáng chú ý của các âm mưu lừa đảo này là yêu cầu thanh toán ban đầu. Kẻ lừa đảo thường sử dụng thủ đoạn này để đòi tiền với mục đích trang trải chi phí đào tạo hoặc thiết bị trước khi bắt đầu công việc.
Điều cần thiết là phải thận trọng với các công ty - dù hợp pháp hay không - sử dụng chiến lược này, vì nó sẽ gây nghi ngờ ngay lập tức. Ngoài ra, một số trò lừa đảo có thể yêu cầu bạn cài đặt các chương trình với lý do trách nhiệm công việc. Tuy nhiên, những chương trình này có thể độc hại và có ý định xâm phạm bảo mật máy tính của bạn hoặc lấy thông tin nhạy cảm.
Những trò lừa đảo này tiềm ẩn nguy cơ đánh cắp thông tin cá nhân và tài chính đáng kể. Kẻ lừa đảo có thể lợi dụng chiêu bài tuyển dụng để lấy dữ liệu nhạy cảm, sau đó có thể sử dụng dữ liệu này để đánh cắp danh tính hoặc lừa đảo tài chính. Việc nhớ rằng giao dịch tiền mã hóa là không thể đảo ngược cũng rất quan trọng, vì điều này khiến hành vi trộm cắp tài sản trở thành một chiến thuật ưa thích của kẻ lừa đảo vì tiền không thể lấy lại được sau khi chuyển.
Để bảo vệ chính mình, việc tiến hành nghiên cứu sâu rộng và xác nhận tính hợp pháp của công ty cũng như cơ hội việc làm được đề cập là rất quan trọng. Một phần quan trọng của quy trình xác nhận này là kiểm tra chéo thông tin công việc với các kênh chính thức của công ty. Bạn nên thận trọng với bất kỳ công việc nào yêu cầu thanh toán trả trước, vì đây không phải là thông lệ trong công việc thực sự.
Sử dụng mật khẩu riêng biệt cho các nền tảng khác nhau và xem xét các máy ảo có thể cung cấp thêm khả năng bảo vệ chống lại các rủi ro tiềm ẩn. Một điều quan trọng nữa là bạn phải dựa vào trực giác của mình - nếu một lời mời làm việc có vẻ hấp dẫn đến mức khó tin hoặc nếu hành động của công ty gây ra nghi ngờ, tốt nhất bạn nên tránh điều đó và báo cáo mọi hành vi đáng ngờ.
Tại sao các vụ lừa đảo tiền mã hóa lại gia tăng?
Các điều kiện thị trường phần lớn không liên quan vì lừa đảo không được ưa chuộng. Kẻ xấu chỉ đơn giản là chờ thời cơ để lừa dối bạn. Sự gia tăng hoạt động gian lận khiến chúng ta phải đặt câu hỏi: lý do khiến chúng được sử dụng rộng rãi là gì?
Một lý do là tiền mã hóa như một không gian vẫn đang hướng tới các quy định trên diện rộng, do đó trở nên khác biệt về cơ bản với các hệ thống ngân hàng truyền thống. Do thiếu sự giám sát của chính phủ, thị trường tiền mã hóa được ví như “Miền Tây hoang dã”, nơi các hoạt động lừa đảo tràn lan và thủ phạm phải đối mặt với những hậu quả pháp lý rất nhỏ.
Ủy ban Thương mại Liên bang, nơi tiết lộ sự gia tăng đáng kể các vụ lừa đảo tiền mã hóa, càng nhấn mạnh thêm mức độ nghiêm trọng của vấn đề này. Theo Tiêu điểm Dữ liệu Bảo vệ Người tiêu dùng của FTC, vào năm 2021, hơn 46.000 cá nhân đã báo cáo mất tổng cộng $1 tỷ vì các vụ lừa đảo tiền mã hóa, một mức tăng đáng kể so với số tiền bị mất trong năm 2018 - thấp hơn 60 lần.
Trong khi đó, cộng đồng tiền mã hóa coi trọng tính ẩn danh và quyền riêng tư, nhưng yếu tố ẩn danh đóng vai trò nhất định trong việc gia tăng các vụ lừa đảo. Tính ẩn danh này khiến việc truy tìm và truy tố kẻ lừa đảo trở nên khó khăn, điều này có thể khuyến khích các âm mưu gian dối hơn trong lĩnh vực này. Nhiều hoạt động gian lận, bao gồm lừa đảo trong giao dịch, lừa dối trong tình cảm và tấn công lừa đảo, lợi dụng việc không thể theo dõi những người chịu trách nhiệm.
Không còn nghi ngờ gì nữa, việc áp dụng rộng rãi đối với tiền mã hóa đang trở nên rõ ràng hơn. Do đó, việc tiến hành điều tra của riêng bạn và làm quen với các loại hình lừa đảo khác nhau là rất quan trọng. Sự kết hợp giữa các phần thưởng tiềm năng hấp dẫn, môi trường không được kiểm soát và tính ẩn danh tạo thành điều kiện lý tưởng cho kẻ lừa đảo tấn công.
Làm thế nào để xác định một vụ lừa đảo công việc tiền mã hóa bán thời gian?
Việc tìm kiếm thành công các cơ hội việc làm trong ngành tiền mã hóa có thể đòi hỏi nhận thức nhạy bén để phát hiện những trò gian lận có thể xảy ra. Nhận biết các dấu hiệu cảnh báo và nghiên cứu kỹ lưỡng các cơ hội là chìa khóa để tìm ra khi có điều gì đó không ổn.
Dưới đây là một số gợi ý cần thiết để giúp bạn phân biệt cơ hội hợp pháp với một trò lừa đảo.
Cảnh báo xấu cần chú ý
Thanh toán trả trước: Hãy cẩn thận với các công việc yêu cầu thanh toán trả trước. Những công việc hợp pháp không tính phí đào tạo hoặc đăng ký.
Lợi nhuận không thực tế: Cảnh giác với những trò lừa đảo trong thế giới tiền mã hóa hứa hẹn thu nhập cao với nỗ lực hoặc rủi ro cực nhỏ. Nếu một đề nghị có vẻ hấp dẫn đến mức khó tin thì có lẽ đúng là không tin được thật.
Mô tả công việc mơ hồ: Kẻ gian thường nhầm lẫn các mục tiêu tiềm năng với các chi tiết việc làm không rõ ràng hoặc quá phức tạp.
Áp lực phải hành động nhanh chóng: Kẻ lừa đảo có thể gây áp lực buộc bạn phải hành động nhanh chóng, lợi dụng việc bạn sợ không thể tham gia.
Tầm quan trọng của nghiên cứu và thẩm định
Xác minh công ty: Tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng về công ty cung cấp cơ hội làm việc. Khám phá các đánh giá, lời chứng thực và bất kỳ sự hiện diện trực tuyến nào xác nhận độ tin cậy của tổ chức.
Kiểm tra thông tin liên lạc rõ ràng: Các doanh nghiệp có uy tín cung cấp thư từ minh bạch, lịch sự và các yêu cầu công việc kỹ lưỡng.
Tìm kiếm lời khuyên độc lập: Nếu bạn không chắc chắn, hãy tìm lời khuyên từ cố vấn tài chính hoặc chuyên gia có kinh nghiệm trong lĩnh vực tiền mã hóa.
Ủy ban Thương mại Liên bang Hoa Kỳ đã nhấn mạnh sự gia tăng các vụ lừa đảo tiền mã hóa, nêu bật sự cần thiết phải cảnh giác. Ngoài ra, “Sổ đen về lừa đảo” của Ủy ban Cạnh tranh và Người tiêu dùng Úc còn nêu ra các thủ đoạn lừa đảo phổ biến, đồng thời nhấn mạnh thêm tầm quan trọng của việc cảnh giác với những cảnh báo xấu này.
Các loại hình lừa đảo công việc tiền mã hóa bán thời gian phổ biến
Với sự phấn khích trước viễn cảnh được làm việc cho một công ty tiền mã hóa, một số người có thể mất tập trung và không phát hiện ra trò lừa đảo. Những trò lừa đảo này khai thác sức hấp dẫn của việc kiếm tiền dễ dàng trong không gian tiền mã hóa.
Sau đây là một số loại hình lừa đảo phổ biến nhất.
Các kế hoạch kim tự tháp và ponzi được ngụy trang dưới dạng việc làm
Mô hình kinh doanh kế hoạch kim tự tháp dựa vào việc thu hút thành viên mới bằng cách cung cấp cho họ các khoản thanh toán hoặc dịch vụ để thu hút thêm người tham gia, thay vì đưa ra các khoản đầu tư hoặc bán hàng hóa. Trong khi đó, với kế hoạch ponzi, kẻ lừa đảo hứa hẹn lợi nhuận cao với ít rủi ro. Chúng trả lợi nhuận cho các nhà đầu tư trước bằng cách sử dụng vốn từ các nhà đầu tư mới, dẫn đến bong bóng không bền vững và cuối cùng sẽ vỡ.
Niêm yết việc làm giả mạo và tấn công giả mạo
Hãy thận trọng với các lời mời làm việc giả mạo yêu cầu thông tin cá nhân và tài chính, vì kẻ lừa đảo có thể sử dụng thông tin này để đánh cắp danh tính của bạn hoặc truy cập trái phép vào tiền mã hóa và các tài sản tài chính khác của bạn. Một thủ đoạn mà kẻ gian sử dụng là quảng cáo các cơ hội việc làm thực tế trên các trang web đáng tin cậy. Các cá nhân thường được yêu cầu trả tiền cho việc đào tạo hoặc tiết lộ thông tin chi tiết về ví tiền mã hóa, dẫn đến việc bị lợi dụng về tài chính.
Lừa đảo mạo danh
Thông thường, kẻ gian giả dạng nhà tuyển dụng từ các tập đoàn có uy tín, hứa hẹn những vị trí sinh lợi trong không gian tiền mã hóa. Trong những trường hợp này, kẻ lừa đảo có thể giả làm nhà tuyển dụng của các công ty đó và lan truyền lời mời làm việc giả mạo. Những lời mời làm việc lừa đảo này thường yêu cầu thông tin cá nhân hoặc khoản phí trả trước, dẫn đến tổn thất tiền tệ và nguy cơ bị đánh cắp danh tính.
Lừa đảo trên mạng xã hội và KOL
Lời mời làm việc và xác nhận giả mạo được chia sẻ trên mạng xã hội. Thông thường, một người nổi tiếng hoặc KOL sẽ quảng bá một công việc hoặc cơ hội giao dịch tiền mã hóa giả, lừa những người theo dõi họ đưa tiền cho họ.
Bảo vệ chính mình khỏi những vụ lừa đảo công việc tiền mã hóa bán thời gian
Một chút hoài nghi lành mạnh và sự cẩn trọng có thể giúp bạn bảo vệ chính mình. Dưới đây là các phương pháp hay nhất để giúp xác minh tính hợp pháp của công việc liên quan đến tiền mã hóa mà bạn quan tâm.
Nghiên cứu công ty thật kỹ lưỡng
Truy cập trang web của công ty và đảm bảo rằng trang web đó có thông tin liên hệ hợp pháp và nếu được công bố thì phải có những đánh giá tích cực.
Hãy thận trọng khi giao dịch với một công ty không rõ danh tính hoặc một công ty không có sự hiện diện trực tuyến.
Xác minh tin tuyển dụng
Kiểm tra chi tiết công việc dựa trên thông tin trên trang web của công ty hoặc trang web việc làm đáng tin cậy.
Hãy cảnh giác với những lời mời làm việc với mức lương quá cao hoặc những hứa hẹn về sự giàu có nhanh chóng.
Cảnh giác với yêu cầu thanh toán trả trước
Thận trọng khi xem xét các lời mời làm việc yêu cầu bạn phải trả trước tiền.
Những người sử dụng lao động có uy tín không mong đợi nhân viên của họ tài trợ cho các khoản thanh toán kinh doanh trong giai đoạn đầu của công việc mới.
Hãy chú ý đến cảnh báo xấu
Những cơ hội việc làm mang lại mức lương hậu hĩnh với khối lượng công việc cực nhỏ chắc chắn là một dấu hiệu đáng báo động.
Một dấu hiệu nguy hiểm quan trọng khác là khi nhà tuyển dụng yêu cầu thanh toán trước phí đào tạo hoặc phí hành chính.
Bảo vệ thông tin cá nhân của bạn
Không tiết lộ dữ liệu cá nhân nhạy cảm như mã số an sinh xã hội hoặc thông tin ngân hàng cho đến khi bạn xác minh tính xác thực của công ty.
Câu hỏi yêu cầu xin thêm tiền
Trước khi cấp thêm tiền vì bất kỳ lý do nào liên quan đến công việc, hãy xem xét cẩn thận yêu cầu và xác minh tính hợp pháp của yêu cầu đó thông qua các kênh chính thức.
Đặt câu hỏi về những hứa hẹn không thực tế
Hãy thận trọng nếu một lời mời làm việc đảm bảo thu nhập cao một cách nhanh chóng mà không cần nhiều nỗ lực.
Sử dụng các kênh liên lạc chính thức
Các doanh nghiệp có uy tín thường sử dụng miền email được ủy quyền (chẳng hạn như @companyname.com) để trao đổi thư từ.
Hãy cảnh giác với các cơ hội việc làm được chuyển tiếp thông qua các nền tảng không chính thức như mạng xã hội hoặc địa chỉ email cá nhân.
Hãy tin tưởng vào trực giác của bạn
Nếu bạn cảm thấy có điều gì đó không ổn hoặc nhà tuyển dụng đang hành động thiếu chuyên nghiệp, tốt nhất bạn nên rời đi và tìm kiếm các lựa chọn thay thế.
Hãy nhớ rằng nếu điều gì đó có vẻ hấp dẫn đến mức khó tin thì có thể nó không chân thực.
Thực hiện theo các bước này và thận trọng có thể làm giảm đáng kể nguy cơ rơi vào các vụ lừa đảo công việc tiền mã hóa bán thời gian. Hãy nhớ rằng tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và tiếp cận vấn đề một cách nghiêm túc là những cách hiệu quả nhất để bảo vệ chính bạn.
Những điều cần làm nếu bạn đã trở thành nạn nhân
Đối phó với hậu quả của việc trở thành nạn nhân của một vụ lừa đảo có thể khó khăn, nhưng việc rút ra bài học và thực hiện hành động khắc phục là rất quan trọng.
Thông báo cho các cơ quan hữu quan: Thông báo ngay cho chính quyền địa phương về vụ việc và nếu vụ lừa đảo xảy ra trên nền tảng tiền mã hóa, hãy thông báo cho đội ngũ dịch vụ khách hàng của họ.
Cắt đứt liên lạc: Dừng mọi liên lạc với kẻ lừa đảo và xem xét việc thay đổi số điện thoại của bạn. Tuy nhiên, điều khôn ngoan là bạn nên ghi lại mọi hoạt động tương tác với kẻ lừa đảo để giúp cơ quan chức năng điều tra.
Cảnh báo những người khác về trò lừa đảo: Bạn cũng nên cảnh báo bạn bè và gia đình về trò lừa đảo nếu bạn cảm thấy thoải mái khi làm như vậy để ngăn họ cũng trở thành nạn nhân. Điều này đặc biệt đúng nếu thông tin liên hệ cá nhân của họ đã bị lộ và rơi vào tay kẻ xấu.
Hãy nhớ rằng nếu có điều gì đó nghe có vẻ quá hấp dẫn đến khó tin, thì hãy cẩn trọng. Luôn thận trọng và nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào.
Tương lai của việc làm tiền mã hóa
Thị trường việc làm liên quan đến tiền mã hóa liên tục thay đổi, mang đến nhiều cơ hội cho các cá nhân tham gia vào không gian này.
Theo dự đoán của chúng tôi về những gì sắp diễn ra, rõ ràng là số lượng các lựa chọn công việc hợp pháp về tiền mã hóa sẽ tiếp tục tăng lên. Dưới đây là một số chất xúc tác cho các cơ hội nghề nghiệp trong tương lai trong lĩnh vực tiền mã hóa.
Sự tăng trưởng về vai trò của blockchain và tiền mã hóa
Nhu cầu về nhà phát triển blockchain, chuyên gia bảo mật, chuyên gia tiếp thị, nhà giao dịch tiền mã hóa, nhà quản lý cộng đồng, nhà nghiên cứu tiền mã hóa và đại diện hỗ trợ khách hàng đang tăng lên. Các vai trò mới như nhà khoa học dữ liệu, kiểm toán viên hợp đồng thông minh và kỹ sư DeFi cũng đang nổi lên, báo hiệu một thị trường việc làm đa dạng và mạnh mẽ.
Kỹ năng và phẩm chất cho công việc liên quan đến tiền mã hóa
Các nhà tuyển dụng trong không gian tiền mã hóa đánh giá cao tinh thần khởi nghiệp, kỹ năng giao tiếp mạnh mẽ, niềm đam mê với tiền mã hóa, năng lực kỹ thuật, sự nhạy bén trong kinh doanh và khả năng thích ứng. Những kỹ năng này rất cần thiết để phát triển mạnh trong không gian tiền mã hóa.
Công việc từ xa và làm nghề tự do
Công việc từ xa được dự đoán sẽ trở nên phổ biến hơn trong lĩnh vực tiền mã hóa, mang đến sự linh hoạt và khả năng tiếp cận các cơ hội trên toàn thế giới. Điều này cho phép các công ty tuyển dụng những tài năng hàng đầu từ mọi nơi trên thế giới mà không bị giới hạn bởi địa điểm.
Tác động của blockchain tới thị trường việc làm
Công nghệ Blockchain tác động đáng kể đến lĩnh vực việc làm bằng cách tạo ra các cơ hội việc làm mới và dẫn đến những sự thay thế việc làm trong các lĩnh vực truyền thống. Khi ngày càng có nhiều doanh nghiệp áp dụng công nghệ blockchain, nhu cầu về các chuyên gia có trình độ để phát triển, quản lý và duy trì các hệ thống này sẽ ngày càng tăng.
Nền tảng làm việc phi tập trung
Tương lai có thể chứng kiến sự gia tăng các nền tảng làm việc phi tập trung, mang lại sự minh bạch cao hơn, chi phí thấp hơn và khả năng kiểm soát tốt hơn cho người lao động. Các nền tảng này có thể cho phép kết nối trực tiếp giữa nhân viên và khách hàng, đưa hoạt động kinh doanh lên một tầm cao mới.
Mẹo chuyên nghiệp: luôn cập nhật thông tin và thích nghi
Để thành công trong ngành tiền mã hóa, việc luôn cập nhật về các xu hướng và sự phát triển mới nhất là rất quan trọng. Điều này bao gồm hiểu biết về công nghệ blockchain, sẵn sàng đón nhận những ý tưởng mới và liên tục nâng cao kỹ năng để đáp ứng nhu cầu của thị trường. Bạn có thể bắt đầu bằng cách thường xuyên đọc tin tức trong ngành và theo dõi các chuyên gia đáng tin cậy trên mạng xã hội để luôn cập nhật về lĩnh vực có nhịp độ phát triển nhanh.
Lời kết
Thị trường việc làm tiền mã hóa cung cấp nhiều cơ hội nghề nghiệp đa dạng, nhưng điều quan trọng là phải điều hướng bối cảnh một cách thận trọng. Thật không may, ở bất cứ nơi nào có cơ hội, những kẻ bất hợp pháp cũng không hề kém cạnh khi chúng tìm cách lợi dụng động cơ của những người vô tội, chăm chỉ. Hãy cảnh giác với những trò lừa đảo và tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi tham gia bất kỳ công việc nào về tiền mã hóa, đặc biệt là những công việc bán thời gian thường có vẻ hấp dẫn đến mức khó tin.
Để có được những cơ hội thực sự, ngành công nghiệp đang phát triển này đòi hỏi khả năng thích ứng, con mắt quan sát chi tiết và niềm đam mê thực sự đối với tiền mã hóa. Rất may, tương lai của việc làm bằng tiền mã hóa rất tươi sáng và đầy tiềm năng, mang đến nhiều vai trò khác nhau từ phát triển blockchain đến làm việc tự do từ xa.
© 2025 OKX. Bài viết này có thể được sao chép hoặc phân phối toàn bộ, hoặc trích dẫn các đoạn không quá 100 từ, miễn là không sử dụng cho mục đích thương mại. Mọi bản sao hoặc phân phối toàn bộ bài viết phải ghi rõ: “Bài viết này thuộc bản quyền © 2025 OKX và được sử dụng có sự cho phép.” Nếu trích dẫn, vui lòng ghi tên bài viết và nguồn tham khảo, ví dụ: “Tên bài viết, [tên tác giả nếu có], © 2025 OKX.” Một số nội dung có thể được tạo ra hoặc hỗ trợ bởi công cụ trí tuệ nhân tạo (AI). Không được chỉnh sửa, chuyển thể hoặc sử dụng sai mục đích bài viết.
Bài viết liên quan
Xem thêm
Giải thích về công cụ phái sinh Bitcoin: Hợp Đồng Futures Kỳ Hạn, Futures Vĩnh Cửu và Quyền Chọn
Phái sinh là chứng khoán hoặc hợp đồng có thể giao dịch với giá trị phụ thuộc vào tài sản cơ sở. Trong hầu hết trường hợp đối với công cụ phái sinh tiền mã hoá, tài sản cơ sở là Bitcoin (BTC), hoặc các loại tiền mã hóa hàng đầu khác.
Nói chung, phái sinh là công cụ tài chính phức tạp, thường có rủi ro cao, hữu ích cho việc quản lý rủi ro thông qua phòng ngừa rủi ro.
Phái sinh truyền thống
Trong khi những thị trường truyền thống đã sử dụng nhiều hình thức phái sinh khác nhau trong hàng nghìn năm, thì các hình thức hiện đại của giao dịch phái sinh có thể bắt nguồn từ những năm 1970 và 1980, khi Sở giao dịch hàng hóa Chicago (CME) và Hội đồng thương mại Chicago (CBOT) giới thiệu hợp đồng futures kỳ hạn.
Các loại công cụ phái sinh phổ biến nhất bao gồm hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn và quyền chọn, dựa trên nhiều loại tài sản, bao gồm cổ phiếu, tiền tệ, trái phiếu và hàng hóa. Với số lượng lớn công cụ phái sinh hiện có, rất khó xác định quy mô của thị trường, ước tính từ hàng nghìn tỷ đến hơn một triệu tỷ USD.
Hợp đồng Futures Bitcoin
Trong số những công cụ phái sinh tiền mã hóa, hợp đồng futures Bitcoin là hợp đồng đầu tiên trở nên phổ biến và vẫn được giao dịch nhiều nhất về khối lượng. Hợp đồng tương lai BTCđã được giao dịch trên các nền tảng nhỏ hơn vào đầu năm 2012, nhưng phải đến năm 2014, nhu cầu ngày càng tăng đã thúc đẩy các sàn giao dịch lớn, cụ thể là CME Group Inc và Cboe Global Markets Inc, tham gia.
Hiện nay, hợp đồng futures Bitcoin là một trong những công cụ được giao dịch phổ biến nhất trong ngành, và các sàn giao dịch hàng đầu như OKX ghi nhận khối lượng giao dịch hằng ngày đạt hàng tỷ USD.
Hợp đồng futures Bitcoin là gì?
Hợp đồng futures là thỏa thuận giữa hai bên — thường là hai người dùng trên một sàn giao dịch — để mua và bán tài sản cơ sở (trong trường hợp này là BTC) với mức giá đã thỏa thuận trước (giá kỳ hạn), vào một ngày nhất định trong tương lai.
Mặc dù các nội dung chi tiết hơn có thể khác biệt giữa các sàn giao dịch, nhưng hợp đồng futures về cơ bản vẫn dựa trên nguyên tắc - hai bên đồng ý cố định giá của tài sản cơ sở cho giao dịch trong tương lai.
Để thuận tiện, hầu hết sàn giao dịch không yêu cầu người nắm giữ hợp đồng futures nhận tài sản cơ sở thực tế (chẳng hạn như thùng dầu hoặc vàng miếng) sau khi hợp đồng đáo hạn, mà thay vào đó hỗ trợ thanh toán bằng tiền mặt.
Tuy nhiên, hợp đồng futures Bitcoin được thanh toán vật lý, chẳng hạn như hợp đồng do Bakkt - Sàn Giao Dịch Liên Lục Địa (ICE) cung cấp, đang ngày càng phổ biến, vì việc chuyển đổi Bitcoin thực sự có thể được thực hiện tương đối dễ dàng so với hầu hết các loại hàng hóa.
Hợp đồng futures Bitcoin hoạt động như thế nào?
Hãy cùng tìm hiểu giao dịch hợp đồng futures BTC trên OKX. Trước hết, thị trường tương lai hằng tuần chỉ đơn giản là người nắm giữ hợp đồng đang đặt cược vào giá Bitcoin trong một tuần — OKX cũng cung cấp các khoảng thời gian hai tuần một lần, hằng quý và hai quý một lần cho các hợp đồng tương lai.
Vì vậy, nếu Bitcoin đang giao dịch ở mức 10.000 USD hôm nay và Adam tin rằng giá sẽ cao hơn vào tuần tới, anh ấy có thể mở vị thế mua với tối thiểu một hợp đồng (mỗi hợp đồng BTC trị giá tương đương 100 USD) trên thị trường hợp đồng futures hằng tuần của OKX.
Khi ai đó mua và nắm giữ Bitcoin (mua long), họ đang tin rằng giá sẽ tăng cao hơn, nhưng không thể kiếm được lợi nhuận nếu giá giảm. Bán short, hoặc bán tài sản hôm nay với kỳ vọng giá tài sản sẽ giảm vào ngày mai là cách nhà giao dịch kiếm lời từ việc giá giảm.
Trong ví dụ này, chúng ta sẽ giả định Adam mở 100 hợp đồng vị thế mua (100 x 100 USD = 10.000 USD), thể hiện chung cam kết của Adam là mua 1 BTC vào ngày thanh toán vào tuần tới (15:00 thứ Sáu hằng tuần trên OKX, theo giờ Việt Nam) với mức giá đó - 10.000 USD.
Mặt khác, chúng ta có Robbie, người tin rằng giá Bitcoin sẽ thấp hơn 10.000 USD vào tuần tới và muốn bán short. Robbie cam kết bán 100 hợp đồng, hoặc 1 BTC, vào ngày thanh toán tuần tới với mức giá đã thỏa thuận là 10.000 USD.
Adam và Robbie được kết nối với nhau trên sàn giao dịch và trở thành hai bên ký kết hợp đồng futures: Adam cam kết mua 1 BTC với giá 10.000 USD và Robbie cam kết bán 1 BTC với giá 10.000 USD khi hợp đồng đáo hạn.
Giá Bitcoin một tuần sau, vào ngày thanh toán, sẽ quyết định liệu hai nhà giao dịch này lời hay lỗ.
Một tuần trôi qua và Bitcoin đang giao dịch ở mức 15.000 USD. Điều này có nghĩa là Adam, người đồng ý mua 1 BTC với giá 10.000 USD, thu được lợi nhuận từ hợp đồng của mình, kiếm được 5.000 USD. Adam, như đã thỏa thuận, chỉ cần trả 10.000 USD cho 1 BTC, anh ta có thể bán 1 BTC ngay lập tức với giá trị thị trường hiện tại là 15.000 USD.
Mặt khác, Robbie mất 5.000 USD vì phải bán 1 BTC của mình với giá đã thỏa thuận là 10.000 USD, mặc dù hiện tại BTC có giá 15.000 USD.
Tùy thuộc vào tài sản Adam và Robbie đã sử dụng, OKX thanh toán hợp đồng bằng stablecoin Tether (USDT) hoặc BTC, ghi có vào tài khoản của Adam hoặc Robbie với lãi lỗ đã thực hiện.
Vì hợp đồng tương lai phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư, nên các chỉ báo như Tỷ lệ Long/Short BTC có thể cung cấp cái nhìn tóm lược về tâm lý chung. Tỷ lệ Long/Short BTC, so sánh tổng số người dùng có vị thế mua với người dùng có vị thế bán, trong cả hợp đồng tương lai và hợp đồng hoán đổi vĩnh cửu.
Khi tỷ lệ là 1, số lượng người đang nắm giữ vị thế mua và bán bằng nhau (tâm lý thị trường trung lập). Tỷ lệ cao hơn 1 (nhiều vị thế mua hơn so với vị thế bán) cho thấy kỳ vọng thị trường tăng giá, trong khi tỷ lệ thấp hơn 1 (nhiều vị thế bán hơn vị thế mua) cho thấy kỳ vọng thị trường giảm giá.
Tại sao mọi người mua và bán BTC thông qua hợp đồng tương lai?
Tại sao người dùng lại tham gia hợp đồng tương lai để mua hoặc bán Bitcoin thay vì giao dịch BTC trực tiếp trên thị trường giao ngay? Nhìn chung, câu trả lời cho điều này là quản lý rủi ro và đầu cơ.
Quản lý rủi ro
Hợp đồng tương lai từ lâu đã được sử dụng bởi những người nông dân đang tìm cách giảm thiểu rủi ro và quản lý dòng tiền bằng cách đảm bảo nhận được cam kết về sản phẩm của mình trước thời hạn, với mức giá đã thỏa thuận trước. Vì sản phẩm nông nghiệp có thể mất thời gian chuẩn bị nên nông dân muốn tránh sự biến động giá thị trường và những điều không chắc chắn trong tương lai.
Sự biến động và thay đổi giá của Bitcoin cũng đòi hỏi việc chủ động quản lý rủi ro, đặc biệt đối với những người dựa vào tài sản kỹ thuật số để kiếm nguồn thu nhập đều đặn.
Doanh thu của thợ đào phụ thuộc vào giá Bitcoin và chi phí hằng tháng của họ. Trong khi giá Bitcoin có thể biến động dữ dội mỗi ngày, chi phí phần lớn vẫn cố định, gây khó khăn cho việc dự đoán chắc chắn thu nhập.
Hơn nữa, sự cạnh tranh ngày càng gia tăng trong lĩnh vực khai thác coin tạo ra những thách thức mới không liên quan đến giá, chẳng hạn như dư thừa phần cứng do độ khó tăng lên. Cách duy nhất để thợ đào tiếp tục hoạt động trong môi trường như vậy với rủi ro tối thiểu là phòng ngừa rủi ro bằng các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai.
Đầu cơ
Tuy nhiên, quản lý rủi ro hoặc phòng ngừa rủi ro khác với đầu cơ, đây cũng là một trong những yếu tố chính thúc đẩy giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin. Vì các nhà giao dịch và đầu cơ muốn kiếm lời từ biến động giá theo cả hai hướng (lên hoặc xuống), nên họ cần có khả năng đặt cược theo từng hướng — mua long hoặc bán short.
Hợp đồng tương lai giúp người dùng bi quan tác động lên tâm lý thị trường, một hiện tượng được Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco thảo luận chi tiết trong nghiên cứu của mình với tiêu đề Cách Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Thay Đổi Giá Bitcoin.
Cuối cùng, hợp đồng tương lai Bitcoin phổ biến vì cho phép sử dụng đòn bẩy, trong đó nhà giao dịch có thể mở vị thế lớn hơn số tiền nạp của mình, miễn là họ duy trì tỷ lệ ký quỹ hợp lý — do sàn giao dịch xác định. Việc sử dụng đòn bẩy không làm thay đổi bất kỳ điều kiện nào liên quan đến công cụ phái sinh và chỉ được dùng để tăng cường rủi ro cũng như phần thưởng.
Khi thị trường tăng giá, hợp đồng tương lai tăng giá trị và có thể bán với giá cao hơn giá giao ngay, và ngược lại. Sự chênh lệch này, được gọi là cơ sở, là chỉ báo hữu ích khác nhằm đánh giá tâm lý thị trường.
Khi cơ sở dương (giá tăng), nghĩa là giá hợp đồng tương lai cao hơn giá giao ngay thực tế. Khi cơ sở âm (giá giảm), điều đó cho thấy giá hợp đồng tương lai thấp hơn giá giao ngay.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu hoặc hoán đổi vĩnh cửu BTC
Ngoài hợp đồng tương lai tiêu chuẩn đã thảo luận ở trên, thị trường Bitcoin cũng hỗ trợ hợp đồng hoán đổi vĩnh cửu, là hợp đồng tương lai không có ngày đáo hạn.
Vì không có ngày thanh toán nên cả hai bên đều không phải mua hoặc bán. Thay vào đó, người dùng được phép giữ vị thế ở trạng thái chờ khớp miễn là tài khoản của họ có đủ BTC (tiền ký quỹ) để thực hiện.
Tuy nhiên, trái ngược với hợp đồng tương lai tiêu chuẩn có giá của hợp đồng và tài sản cơ sở dần tương đương nhau khi hợp đồng đáo hạn, hợp đồng vĩnh cửu không có ngày tham chiếu như vậy trong tương lai. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu hoặc hoán đổi vĩnh cửu sử dụng cơ chế khác để hợp nhất giá định kỳ, gọi là tỷ lệ funding.
Mục đích của tỷ lệ funding là nhằm giữ cho giá hợp đồng phù hợp với giá giao ngay của tài sản cơ sở, tránh độ sai lệch lớn.
Cần lưu ý rằng tỷ lệ funding là khoản phí được thỏa thuận giữa hai bên trong hợp đồng (các bên mua và bán) — không phải phí do sàn giao dịch thu.
Ví dụ, nếu giá trị của hợp đồng vĩnh cửu tiếp tục tăng, tại sao những người bán short (thuộc bên bán) lại tiếp tục giữ một hợp đồng chờ khớp vô thời hạn? Tỷ lệ funding giúp cân bằng tình huống như trên. Tỷ lệ funding tự thay đổi và do thị trường xác định.
Hợp đồng hoán đổi vĩnh cửu BTC hoạt động như thế nào?
Ví dụ: nếu hợp đồng hoán đổi vĩnh cửu được giao dịch ở mức 9.000 USD nhưng giá giao ngay của BTC là 9.005 USD, tỷ lệ funding sẽ âm (để bù đắp chênh lệch giá). Tỷ lệ funding âm có nghĩa là người nắm giữ vị thế bán phải trả tiền cho người nắm giữ vị thế mua.
Ngược lại, nếu giá của hợp đồng cao hơn giá giao ngay, tỷ lệ funding sẽ dương — người nắm giữ hợp đồng vị thế mua phải trả tiền cho người nắm giữ hợp đồng vị thế bán.
Trong cả hai trường hợp này, tỷ lệ funding thúc đẩy việc mở vị thế mới, từ đó có thể đưa giá hợp đồng đến gần hơn với giá giao ngay.
Các khoản thanh toán tỷ lệ funding được thực hiện 8 giờ một lần trên hầu hết sàn giao dịch, bao gồm cả OKX, miễn là người nắm giữ hợp đồng giữ vị thế của mình ở trạng thái chờ khớp. Mặt khác, lãi & lỗ được ghi nhận tại thời điểm thanh toán hằng ngày và được tự động ghi có vào tài khoản của chủ sở hữu.
Dữ liệu tỷ lệ funding, hiển thị như bên dưới, có thể được sử dụng để nhanh chóng đánh giá xu hướng và hiệu suất của thị trường trong bất kỳ khoảng thời gian nào. Một lần nữa, tỷ lệ funding dương cho thấy thị trường nhìn chung tăng giá — giá hợp đồng hoán đổi cao hơn giá giao ngay. Tỷ lệ funding âm cho thấy tâm lý giảm giá, nghĩa là giá hợp đồng hoán đổi thấp hơn giá giao ngay.
Quyền chọn Bitcoin
Giống như hợp đồng tương lai Bitcoin, quyền chọn cũng là sản phẩm phái sinh theo dõi giá Bitcoin theo thời gian. Tuy nhiên, không giống như hợp đồng tương lai tiêu chuẩn — trong đó hai bên đồng ý về ngày và giá để mua hoặc bán tài sản cơ sở — với quyền chọn, bạn thực sự mua “quyền chọn” hoặc quyền mua hoặc bán tài sản ở một mức giá đã định trong tương lai.
Mặc dù quyền chọn tiền mã hóa ra đời trễ hơn so với hợp đồng tương lai, nhưng trong tháng này, quyền chọn Bitcoin đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là hơn 1 tỷ USD tính theo Hợp đồng mở (OI). OI biểu thị tổng giá trị (thường là USD) của các hợp đồng quyền chọn hiện chưa thanh toán. Hợp đồng mở ngày càng tăng thường cho thấy dòng vốn mới đổ vào thị trường.
Quyền chọn mua và Quyền chọn bán
Có hai loại hợp đồng quyền chọn, quyền chọn mua và quyền chọn bán. Quyền chọn mua cung cấp cho chủ sở hữu quyền mua tài sản cơ sở vào một ngày đã định (đáo hạn) và quyền chọn bán cho chủ sở hữu quyền bán tài sản đó. Mỗi quyền chọn, tùy thuộc vào các điều kiện liên quan, có giá thị trường, được gọi là phí quyền chọn.
Hợp đồng quyền chọn cũng có hai loại, kiểu Mỹ và kiểu châu Âu. Quyền chọn kiểu Mỹ có thể được thực hiện - nghĩa là người nắm giữ mua hoặc bán - vào bất kỳ thời điểm nào trước ngày đáo hạn, trong khi quyền chọn kiểu Châu Âu chỉ có thể được thực hiện vào ngày đáo hạn. OKX hỗ trợ quyền chọn kiểu châu Âu.
Sở hữu quyền chọn có nghĩa là nếu người nắm giữ quyết định không thực hiện quyền mua hoặc bán của họ vào ngày đáo hạn, thì hợp đồng sẽ mất hiệu lực. Người nắm giữ không cần phải thực hiện quyền mua hoặc bán, nhưng họ sẽ mất phí quyền chọn — mức giá mà họ đã trả cho hợp đồng.
Quyền chọn cũng được thanh toán bằng tiền mặt để thuận tiện giao dịch, nhưng tồn tại những rủi ro rất khác so với hợp đồng tương lai. Với hợp đồng tương lai, không có giới hạn rủi ro và phần thưởng đối với một trong hai bên giao dịch (giá Bitcoin có thể biến động theo mọi hướng trước khi thanh toán). Nhưng với quyền chọn, người mua có tiềm năng lợi nhuận không giới hạn và tổn thất hạn chế, trong khi người bán quyền chọn có tổn thất tiềm ẩn không giới hạn và lợi nhuận rất hạn chế (theo như giải thích bên dưới).
Hợp đồng quyền chọn Bitcoin hoạt động như thế nào?
Nếu Bitcoin đang giao dịch ở mức 10.000 USD ngày hôm nay và lần này, Robbie tin rằng giá sẽ cao hơn vào một ngày nhất định trong tương lai (giả sử một tháng sau), anh ấy có thể mua một quyền chọn mua. Quyền chọn mua của Robbie có giá thực hiện (giá mà BTC có thể được mua trong tương lai) là 10.000 USD trở xuống.
Nếu một tháng sau Bitcoin giao dịch ở mức 15.000 USD, Robbie có thể thực hiện quyền chọn mua của mình và mua Bitcoin với giá 10.000 USD để kiếm lợi nhuận ngay lập tức. Ngược lại, nếu sau một tháng Bitcoin giao dịch ở mức 9,000 USD, Robbie có thể để quyền chọn của mình hết hiệu lực.
Tuy nhiên, chúng ta chưa xem xét phí quyền chọn trong cả hai trường hợp này. Phí quyền chọn là số tiền Robbie sẽ trả để mua quyền chọn mua — giá thị trường của quyền chọn. Nếu phí quyền chọn là 1.500 USD, Robbie sẽ trả 1.500 USD hôm nay để có quyền mua Bitcoin với giá 10.000 USD một tháng sau đó.
Điều này có nghĩa là, đối với Robbie, giá hòa vốn thực sự là 10.000 USD + 1.500 USD = 11.500 USD — vì vậy Robbie cần BTC cao hơn 11.500 USD để kiếm được lợi nhuận. Nếu Robbie để quyền chọn của mình hết hiệu lực, anh ta sẽ chỉ mất phí quyền chọn 1.500 USD.
Vì vậy, trên thực tế, trong khi tiềm năng kiếm lời của Robbie là không giới hạn (hoặc chỉ bị giới hạn bởi giá Bitcoin), tổn thất của Robbie bị giới hạn bởi phí quyền chọn mà anh đã trả. Trong bất kỳ trường hợp nào, Robbie cũng không thể chịu lỗ nhiều hơn phí quyền chọn trong hợp đồng này.
Tiếp đến là Adam, người tin rằng giá Bitcoin sẽ giảm trong tháng tới. Adam có thể mua một quyền chọn bán với giá thực hiện là 10.000 USD. Điều này nghĩa là, Adam sẽ có quyền chọn bán Bitcoin với giá 10.000 USD vào tháng sau, bất kể giá giao ngay là bao nhiêu.
Sau một tháng, nếu Bitcoin được giao dịch thấp hơn 10.000 USD, giả sử ở mức 8.000 USD, Adam sẽ kiếm được lợi nhuận bằng cách thực hiện quyền chọn của mình - bán BTC với giá cao hơn 2.000 USD so với giá thị trường. Nếu BTC đang giao dịch cao hơn 10.000 USD, anh ấy có thể để quyền chọn của mình hết hiệu lực.
Adam cũng sẽ phải trả phí quyền chọn để mua quyền chọn này, và giống như Robbie, phí quyền chọn cũng là số tiền tối đa mà anh ấy mạo hiểm trong hợp đồng này.
Mặt khác, chúng ta có những người bán quyền chọn hoặc người viết hợp đồng, là đối tác của Robbie và Adam và đã đồng ý bán cho họ quyền chọn mua cũng như quyền chọn bán tương ứng. Về cơ bản, người bán quyền chọn hứa hẹn sẽ bán và mua BTC theo yêu cầu, để đổi lấy phí quyền chọn do Robbie và Adam chi trả.
Xét về rủi ro, người bán quyền chọn có lợi nhuận bị giới hạn bởi phí quyền chọn mà họ tính, nhưng tổn thất tiềm ẩn thì không giới hạn, vì họ sẽ phải mua hoặc bán BTC nếu thực hiện quyền chọn, bất kể chênh lệch giữa giá giao ngay và giá thực hiện là bao nhiêu. Điều này có thể được giải thích thêm thông qua chế độ xem Thị Trường Quyền Chọn Bitcoin OKX bên dưới.
Quyền chọn mua và quyền chọn bán có ngày đáo hạn vào 25/09/2020 được hiển thị trong biểu đồ trên. Vòng tròn màu xanh biểu thị các hợp đồng quyền chọn có giá thực hiện là 11.000 USD, nghĩa là người nắm giữ quyền chọn mua cho hợp đồng này sẽ có thể mua Bitcoin với giá 11.000 USD vào ngày 25/09, trong khi người nắm giữ quyền chọn bán sẽ có thể bán Bitcoin với giá tương tự. Các vòng tròn màu xanh lá cây và màu đỏ biểu thị giá đánh dấu, đây là chỉ báo dựa trên giá trị trung bình về định giá thị trường, trong khi dữ liệu “Bid1” và “Ask1” phản ánh giá chào bán hiện tại của thị trường.
Nếu hôm nay Robbie mua quyền chọn mua này, anh ấy sẽ trả giá chào bán tốt nhất – là $1.373,08 trong ảnh chụp màn hình phía trên – đây là phí quyền chọn để Robbie có quyền mua Bitcoin ở mức $11.000 vào ngày 25/09. Tương tự, Adam sẽ trả 2.712,90 USD để mua quyền chọn bán của mình để có quyền bán Bitcoin với giá 11.000 USD vào ngày 25/09.
Sự khác biệt về phí quyền chọn này thể hiện tâm lý thị trường, trong đó đối tác đồng ý mua Bitcoin của Adam tin rằng đó là phi vụ cá cược rủi ro hơn so với bên đồng ý bán cho Robbie.
Hợp Đồng Mở Theo Giá Thực Hiện là dữ liệu có thể cho thấy triển vọng của thị trường ngay lập tức, thể hiện trong biểu đồ dưới đây.
Biểu đồ này hiển thị giá trị (tính bằng BTC) của quyền chọn chưa đáo hạn (quyền chọn mua + quyền chọn bán) ở các mức giá thực hiện khác nhau. Bạn có thể thấy hầu hết nhà giao dịch đều có hợp đồng quyền chọn với giá thực hiện là 10.125 USD, tiếp đến là 7.250 USD và 11.250 USD. Dữ liệu này nhấn mạnh ba mức giá thực hiện phổ biến nhất, đang áp dụng đối với Bitcoin — và khoảng giá dự kiến trong tương lai gần.
Tại sao mọi người mua và bán BTC thông qua hợp đồng quyền chọn?
Hợp đồng quyền chọn, giống như hợp đồng tương lai, cũng là công cụ quản lý rủi ro, nhưng có phần linh hoạt hơn vì không đòi hỏi người mua thực hiện bất kỳ nghĩa vụ nào.
Một lần nữa, chúng ta có thể thảo luận về thợ đào Bitcoin, bên hưởng lợi tiềm năng của những hợp đồng này, nơi họ có thể mua quyền chọn bán nhằm đảm bảo tỷ lệ nhất định cho BTC đã khai thác trong tương lai. Tuy nhiên, không giống như hợp đồng tương lai khi thợ đào có nghĩa vụ bán BTC của mình bất kể với mức giá bao nhiêu, trong hợp đồng quyền chọn, họ có thể chọn không bán nếu giá Bitcoin tăng đáng kể.
Đầu cơ vẫn là lý do khác cho việc sử dụng quyền chọn, bởi chúng cho phép nhà giao dịch thận trọng đặt cược với số tiền rủi ro nhỏ hơn nhiều (phí quyền chọn) so với hợp đồng tương lai.
Công cụ phái sinh và độ uy tín của Bitcoin
Công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn hỗ trợ xác định giá của tài sản cơ sở — quá trình xác định giá của thị trường — bằng cách cung cấp cho thị trường những công cụ cần thiết để thể hiện tâm lý thị trường. Chẳng hạn, vì không có công cụ phái sinh, nhà đầu tư Bitcoin phần lớn phải mua và nắm giữ chính lượng Bitcoin đó, điều này đã gây ra bong bóng Bitcoin vào năm 2017, khi giá tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại.
Chỉ sau khi CME và Cboe ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin, những người bán short trên thị trường mới có thể làm vỡ bong bóng.
Dù sự sụp đổ sau đó và “mùa đông tiền mã hóa” năm 2018 đã tác động mạnh lên thị trường, nó cũng thúc đẩy sự tăng trưởng và phát triển, khi giá cả ổn định, cho phép công nghệ và sự chấp nhận một lần nữa trở lại vị thế hàng đầu.
Trong khi đó, việc ra mắt công cụ phái sinh được quản lý, chẳng hạn như Quyền chọn Bitcoin của Bakkt, đang giúp hợp pháp hóa không gian tiền mã hóa và thu hút nhà đầu tư tổ chức.
Cuối cùng, để Bitcoin trở thành loại tài sản được chấp nhận rộng rãi, nhiều người cho rằng cần có thị trường giao dịch minh bạch, khó bị thao túng.
Để đạt được điều này sẽ cần một dòng vốn mới, tăng tính thanh khoản, giảm biến động, quá trình hình thành giá tự nhiên và sự tin tưởng của các nhà đầu tư tổ chức quy mô lớn. Mỗi sản phẩm phái sinh chất lượng đều có khả năng đưa Bitcoin đến gần hơn với việc được hợp pháp hóa.
OKX Insights trình bày báo cáo phân tích thị trường, tính năng chuyên sâu và tin tức chọn lọc từ những chuyên gia tiền mã hóa.
Cách sử dụng Bot giao dịch tiền mã hóa của OKX
Cách giao dịch lô tiền mã hóa trên Thị trường Liquid của OKX
Crypto TradingView: Hướng dẫn giao dịch bằng TradingView
Chiến lược giao dịch hợp đồng futures crypto tốt nhất
