Біткоїн-активи: Топ-стратегії, які компанії використовують для накопичення BTC

Вступ до біткоїн-активів і корпоративних стратегій

Біткоїн (BTC) став ключовим активом для корпорацій, інституцій і навіть урядів, які прагнуть диверсифікувати свої фінансові стратегії. Завдяки своїй децентралізованій природі, обмеженій кількості та потенціалу довгострокового зростання вартості, біткоїн змінює підходи до управління казначейством. У цій статті розглядаються стратегії, виклики та тренди, які формують корпоративні біткоїн-активи у 2025 році.

Чому компанії накопичують біткоїн

Унікальні характеристики біткоїна роблять його привабливим активом для управління казначейством. Основні причини включають:

• Захист від інфляції: Фіксована кількість у 21 мільйон монет робить біткоїн захистом від інфляційного тиску.

• Збереження вартості: Його децентралізована природа та зростаюче прийняття підвищують привабливість як цифрового золота.

• Диверсифікація портфеля: Компанії використовують біткоїн для диверсифікації своїх балансів і зменшення залежності від традиційних активів.

• Інституційне прийняття: Зростаюче використання біткоїна великими фінансовими установами підвищує його авторитет як стратегічного активу.

Запитання "Люди також запитують":

• Чому біткоїн вважається захистом від інфляції?

• Як компанії використовують біткоїн для управління казначейством?

Стратегія придбання біткоїна компанією MicroStrategy

MicroStrategy, яка тепер називається Strategy Inc., є найбільшим публічним корпоративним власником біткоїна. Компанія володіє 632,457 BTC, придбаними за середньою ціною $73,527 за монету, що становить приблизно $46.5 мільярда. Її стратегія зосереджена на накопиченні біткоїна під час спадів на ринку, нещодавно придбавши 3,081 BTC за $356.9 мільйона за середньою ціною $115,829 за монету.

Фінансування через борг і акції для придбання біткоїна

Strategy Inc. використовує комбінацію боргового та акціонерного фінансування для придбання біткоїна. Нещодавні зміни в керівництві щодо випуску акцій дозволяють компанії випускати акції нижче раніше встановлених порогів. Хоча цей підхід сприяє подальшому накопиченню, він викликає занепокоєння щодо потенційного розмивання часток акціонерів.

Twenty One Capital: підхід без боргів

Twenty One Capital, підтримувана Cantor Fitzgerald, Tether і SoftBank, накопичила 43,500 BTC, перевищивши свої початкові прогнози. На відміну від Strategy Inc., Twenty One Capital дотримується підходу без боргів, покладаючись на внутрішні ресурси для фінансування своїх покупок біткоїна. Ця стратегія мінімізує фінансові ризики та уникає складнощів, пов'язаних із борговим фінансуванням.

Bitcoin Standard Treasury Co.: інноваційні фінансові інструменти

Bitcoin Standard Treasury Co. (BSTR), очолювана Адамом Беком, планує стати великим власником біткоїна з метою перевищити 50,000 BTC. Компанія використовує передові фінансові інструменти, зокрема:

• Продаж опціонів пут: Генерація доходу при встановленні вигідних цін на покупку біткоїна.

• Револьвери, забезпечені біткоїном: Використання біткоїн-активів для отримання гнучких фінансових можливостей.

Ці стратегії знижують витрати на придбання та забезпечують фінансову гнучкість.

Біткоїн-майнінгові компанії та їхні казначейські стратегії

Біткоїн-майнінгові компанії, такі як MARA Holdings, Riot Platforms і CleanSpark, інтегрують біткоїн у свої казначейські стратегії, одночасно розширюючи операції. Наприклад:

• MARA Holdings: Володіє понад 50,000 BTC і інвестує в ініціативи з відновлюваної енергії в Техасі для підвищення ефективності майнінгу.

• Riot Platforms і CleanSpark: Зосереджуються на сталому розвитку, впроваджуючи рішення з відновлюваної енергії для зменшення екологічних проблем.

Екологічний вплив майнінгу біткоїна

Екологічний вплив майнінгу біткоїна залишається критичним питанням. Компанії все частіше досліджують джерела відновлюваної енергії, щоб вирішити ці проблеми та покращити свої профілі сталого розвитку.

Інституційне та урядове прийняття біткоїна

Уряд США створив Стратегічний резерв біткоїна, що свідчить про зміну сприйняття. Біткоїн тепер розглядається як стратегічний ресурс, а не як спекулятивна інвестиція. Цей крок відображає зростаючий інтерес інституцій і урядів до біткоїна як довгострокового активу.

Географічний розподіл компаній, що володіють біткоїном

Публічні компанії, які володіють біткоїном, переважно базуються у Сполучених Штатах. Основні гравці включають:

• Strategy Inc.: Найбільший корпоративний власник біткоїна.

• MARA Holdings: Лідер у майнінгу біткоїна та управлінні казначейством.

• Twenty One Capital: Компанія, що накопичує біткоїн без боргів.

Однак прийняття біткоїна диверсифікується серед галузей і географій, і компанії в таких секторах, як автомобільна промисловість, текстиль і медичні технології, також володіють біткоїном.

Біткоїн як казначейський актив у різних галузях

Привабливість біткоїна виходить за межі технологій і фінансів. Компанії в різних секторах інтегрують біткоїн у свої казначейські стратегії, зокрема:

• Tesla: Піонер у прийнятті біткоїна в автомобільній промисловості.

• Kitabo: Японський виробник текстилю, який використовує біткоїн для фінансової диверсифікації.

• Semler Scientific: Медична технологічна компанія, яка інтегрує біткоїн у свою фінансову стратегію.

Ця диверсифікація підкреслює зростаючу актуальність біткоїна в різних галузях.

Ризики та виклики утримання великих резервів біткоїна

Хоча біткоїн пропонує значні переваги, утримання великих резервів пов'язане з певними ризиками:

• Цінова волатильність: Вартість біткоїна може значно коливатися, впливаючи на баланси.

• Регуляторні виклики: Компанії повинні орієнтуватися в умовах змінного регулювання, щоб забезпечити відповідність.

• Проблеми безпеки: Захист великих резервів біткоїна вимагає надійних заходів безпеки.

Компанії повинні ретельно оцінювати ці ризики, щоб узгодити свої стратегії щодо біткоїна з довгостроковими фінансовими цілями.

Висновок: майбутнє корпоративних біткоїн-активів

Зі зростанням прийняття біткоїна корпорації використовують дедалі складніші стратегії для управління своїми активами. Від підходів без боргів до інноваційних фінансових інструментів, ландшафт корпоративного накопичення біткоїна швидко розвивається. Незалежно від того, чи це майнінг, управління казначейством або урядові резерви, біткоїн закріплює свою роль як стратегічний актив майбутнього.

Основні висновки:

• Децентралізована природа та обмежена кількість біткоїна роблять його цінним казначейським активом.

• Компанії використовують різноманітні стратегії, від підходів без боргів до передових фінансових інструментів.

• Інституційне та урядове прийняття сприяє еволюції біткоїна як стратегічного ресурсу.

• Ризики, такі як цінова волатильність і регуляторні виклики, повинні бути ретельно враховані.

Розуміючи ці динаміки, бізнеси можуть позиціонувати себе для використання потенціалу біткоїна як трансформаційного фінансового активу.