Was sind Nitro Spreads und wie kann ich auf OKX Nitro Spreads handeln?

Was ist Nitro Spreads?

Nitro Spreads ist ein Spread-Orderbuch innerhalb des Liquid Marketplace, über das du Spreads und Basiswerte handeln kannst. Spread-Handel ist eine Handelsstrategie, die sich die Preisdifferenz oder den Spread zwischen den Preisen verwandter Assets auf verschiedenen Märkten zunutze macht, die in der Regel denselben Basiswert oder dasselbe Referenzinstrument haben.

Beim Spread-Handel müssen Trader in der Regel manuell Positionen in zwei separaten Orderbüchern eröffnen. Mit Nitro Spreads können Trader jetzt einfach und unkompliziert mit einem Klick einen Spread-Trade tätigen. Alle Orders in Nitro Spreads werden garantiert in übereinstimmenden Mengen für jede Seite oder gar nicht ausgeführt, wodurch das Risiko für jede Seite gleich null ist und Preisabweichungen minimiert werden. Er unterstützt verschiedene Strategien, darunter Finanzierungsraten-Farming, Spot-Futures-Carry-Trade und Calendar Rolls.

Wie funktioniert der Spread-Handel auf Nitro Spreads?

Typischerweise erfolgt der Spread-Handel in Form von Spot gegen Perpetual (z. B. BTC/USDT Spot gegen BTC/USDT Perpetual), Spot gegen Futures (z. B. ETH/USDT Spot gegen ETH/USD vierteljährliche Future) oder zwei Futures mit unterschiedlichen Fälligkeitsterminen (z. B. vierteljährliche gegen halbjährliche Futures auf LTC/USDT).

Ein erfahrener Trader kann von den Preisunterschieden (Spreads) zwischen den Instrumenten profitieren. Bei dieser Strategie werden gleichzeitig zwei Positionen in entgegengesetzten Richtungen (Long und Short) mit gleichen Beträgen für jede Position eröffnet. Spreads sind so konstruiert, dass sie delta-neutral sind, was bedeutet, dass das Halten einer Spread-Strategie kein Delta-Risiko beinhaltet.

Delta bezieht sich darauf, wie sich der Preis eines Instruments im Verhältnis zum Referenz-Asset verändert. Wenn beispielsweise der Preis von BTC/USDT um 1 USDT steigt, würden wir erwarten, dass der Preis eines vierteljährlichen BTC/USDT-Futures ebenfalls um etwa 1 USDT steigt. Wenn sowohl der Spot- als auch der Futures-Preis um 1 steigen und ein Trader eine Long-Position in dem einen und eine Short-Position in dem anderen hält, bleibt der Gesamtwert seiner Position unverändert (sein Delta-Risiko in dem einen wird durch das andere ausgeglichen, sodass er insgesamt neutral gegenüber Preisänderungen ist). Diese Stabilität und der Schutz vor Risiken sind ein wesentliches Merkmal und ein Vorteil des Spread-Handels.

Wie kann ich auf OKX Nitro Spreads handeln?

Wie platziere ich eine Order auf Nitro Spreads?

1. Logge dich auf der OKX-Website ein > Traden > Nitro Spreads.

2. Wähle den Markt aus, auf dem du handeln möchtest. Derzeit bieten wir BTC/USDT und ETH/USDT an.

3. Wähle in Nitro Spreads das verfügbare Buch für den Spread aus, den du kaufen oder verkaufen möchtest.

   • Wähle Ask aus, wenn du den Spread kaufen möchtest.

   • Wähle Bid aus, wenn du den Spread verkaufen möchtest.

     

     Verfügbares Spread-Raster auf der Seite „Nitro Spreads“

4. Sobald das Orderbuch für den von dir ausgewählten Spread angezeigt wird, gib den Preis und die Menge ein, um deine Order zu platzieren.

5. Führe die Order aus, nachdem du die Details bestätigt hast.

Hinweis:

• Um mit Liquid Marketplace fortzufahren, musst du die Identitätsverifizierung abschließen.

• Wenn der Orderpreis den derzeit besten Preis im Orderbuch kreuzt (Ask beim Kauf eines Spreads und Bid beim Verkauf eines Spreads), wird die Order sofort platziert. Andernfalls wird die Order dem jeweiligen Bid-/Ask-Orderbuch hinzugefügt.

• Orders, die nach 7 Tagen noch offen sind, werden automatisch storniert.

Wie kann ich eine einzelne Order auf Nitro Spreads stornieren?

Es gibt zwei Möglichkeiten, eine Order bei Nitro Spreads zu stornieren:

Option 1:

1. Wähle die Kachel im Nitro Spread-Raster aus, die einen Kreis mit einer Zahl enthält, die angibt, wie viele offene Orders du in diesem bestimmten Spread hast.

   

   Finde die Kachel mit einer Zahl in einem Kreis, um deine offene Order zu stornieren.

2. Storniere unter Offene Orders die Order, die du stornieren möchtest.

   

   Storniere die unter „Offene Orders“ ausgewählte Order.

Option 2:

1. Öffne die Nitro Spreads-Seite und suche nach offenen Orders

2. Storniere die gewünschte Order

   

   Storniere die Order auf der Nitro Spreads-Seite.

Was kann ich tun, wenn ich eine offene Order in Nitro Spreads habe und will, dass diese sofort ausgeführt wird?

Du kannst auch unter „Offene Orders“ die Option Als RFQ senden auswählen, um sofort ein Angebot zu erhalten und die Order ausführen zu lassen, wenn du nicht auf die Ausführung warten möchtest und lieber direkt Angebote von unseren qualifizierten Makern anfordern möchtest.

Wie hoch sind die Gebühren für Nitro Spreads?

• Für VIP-Kunden sind die Gebühren für Nitro Spreads um 50 % niedriger als bei der Ausführung zweier einzelner Legs im klassischen Orderbuch.

• Für reguläre Kunden gilt für jede Sparte des entsprechenden Instruments die gleiche Gebühr.

Häufig gestellte Fragen zu Nitro Spreads

1. Welche Token- und Instrumenttypen werden bei Nitro Spreads unterstützt?

Derzeit unterstützen wir Token (BTC, ETH) sowie USDT-Futures mit Margin und USDT-Perpetuals mit Margin. In Zukunft werden weitere Token und Instrumenttypen hinzugefügt. Siehe OKX Website > Handeln > Liquid Marketplace > Nitro Spreads.

2. Welche Spread-Kombinationen werden derzeit bei Nitro Spreads unterstützt?

OKX unterstützt derzeit: Spot vs. Perpetual, Spot vs. Futures, Perpetual vs. Futures und Futures vs. Futures.

Zu den Futures gehören aktuell halbjährliche Futures und vierteljährliche Futures.

3. Wie interpretiere ich die Bid- und Ask-Preise auf den Spread-Kacheln?

Die Preise auf den Kacheln geben die Spanne zwischen den ausgeführten Preisen der beiden Instrumente nach Ausführung des Trades an. Der Spread entspricht dem ausgeführten Preis des Instruments mit dem späteren Fälligkeitstermin abzüglich des Instruments mit dem früheren Fälligkeitstermin.

• Bid: Der Preis, den du erhältst (oder zahlst, wenn der Spread-Preis negativ ist), wenn du den Spread verkaufst. (Kaufe das Instrument mit dem kürzeren Datum und verkaufe das Instrument mit dem späteren Datum.)

• Ask: Der Preis, den du zahlst (oder erhältst, wenn der Spread-Preis negativ ist), wenn du den Spread kaufst. (Verkaufe das Instrument mit kürzerem Datum und kaufe das Instrument mit späterem Datum.)

Die Reihenfolge der datierten Instrumente von am weitesten entfernt bis am nächsten in Nitro Spreads lautet: Halbjährliche Futures > Vierteljährliche Futures > Perpetual > Spot.

4. Was ist die BBO-Verrechnung in Nitro Spreads?

Die BBO-Verrechnung, auch Best-Bid-Offer-Verrechnung genannt, ist eine entscheidende Kennzahl, die du vor der Order unter dem Preis des Spreads sehen kannst. Dieser Wert berücksichtigt nicht die Menge und wird ausschließlich durch die Differenz zwischen dem besten Preis in Nitro Spread und dem impliziten besten Preis bestimmt, den du erhalten würdest, wenn du dieselbe Strategie zum aktuellen Zeitpunkt im zentralen Orderbuch ausführen würdest.

Wenn die BBO-Verrechnung negativ ist, bedeutet dies, dass der beste Preis für Nitro Spreads besser ist als der implizite beste Preis, den du bei der Ausführung derselben Strategie im zentralen Orderbuch erhältst. Außerdem zeigt ein weißer Rand um die Kachel an, wann Nitro Spreads einen besseren Preis haben.

Der implizite beste Preis aus dem zentralen Orderbuch für die Ask-Seite der Strategie wird ermittelt, indem der niedrigste Ask-Preis des weiter entfernten Instruments vom höchsten Bid-Preis des näher gelegenen Instruments abgezogen wird, während für die Bid-Seite der höchste Bid-Preis des weiter entfernten Instruments abzüglich des niedrigsten Ask-Preises des näheren Instruments.

5. Wird die Liquidität der Nitro Spreads mit dem zentralen Orderbuch des einzelnen Instrumentes geteilt?

Nein, die Liquidität bei Nitro Spreads ist ausschließlich für Nitro Spreads bestimmt. Das bedeutet, dass Orders in Nitro Spreads nicht im zentralen Orderbuch angezeigt werden und umgekehrt.

6. Kann ich die einzelnen Legs im zentralen Orderbuch handeln, nachdem sie auf Nitro Spreads abgerechnet wurden?

Ja, nachdem du einen Spread in Nitro Spreads gekauft oder verkauft hast, werden die einzelnen Legs des Spreads zu separaten Positionen, die einzeln im zentralen Orderbuch gehandelt werden können.

7. Können meine Positionen oder Assets aus dem zentralen Orderbuch in Nitro Spreads gehandelt oder als Margin verwendet werden?

Ja, da sich alles in unserem Ökosystem befindet, können einzelne Leg-Positionen, die du bereits aus dem zentralen Orderbuch hast, gehandelt und für die Margin bei Nitro Spreads verwendet werden.