Что такое DYOR? Руководство по проведению собственного исследования

Что такое DYOR?

DYOR — это аббревиатура, означающая Do Your Own Research (с англ. «проводите собственное исследование»). DYOR воплощает индивидуалистический дух криптовалют. Каждый должен самостоятельно изучать проекты, прежде чем решать, когда покупать, продавать или хранить определенные криптовалютные токены. Нужно убеждаться, что выбор правильный и соответствует торговой стратегии.

Чтобы в полной мере оценить пользу DYOR, давайте приведем пример из традиционного инвестирования. Инвестиционные компании проводят глубокий анализ каждого проекта, прежде чем вложить в него определенный процент своих ликвидных активов. Трейдеры должны проводить столь же тщательную проверку перед открытием любой новой позиции по криптовалютам.

Начнем с того, что есть несколько основных вопросов, которые вы должны задать, прежде чем заключать сделку с криптовалютой:

• Верю ли я в предлагаемые решения криптопроекта?

• Считаю ли я, что у проекта есть конкурентное преимущество на текущем рынке?

• Хорошая ли репутация у основателей проекта?

• Соответствует ли компания нормативным требованиям в важных регионах (США, ЕС и Великобритании)?

В этой статье мы расскажем о том, как можно находить ответы на некоторые из этих вопросов. Мы поможем вам определять рамки проводимого исследования, чтобы вы могли принимать торговые решения, которые соответствуют вашим ценностям, целям и терпимости к риску.

Почему DYOR важно в мире криптовалют?

Криптовалютные технологии могут быть нестабильными по сравнению с традиционными финансовыми инструментами, такими как облигации, акции и фиатные банковские депозиты. На стоимость цифровой валюты могут влиять несколько факторов, включая технологический прогресс, изменения в законодательстве и настроения на рынке.

Мир криптовалют предлагает отличные возможности для заработка, если вы правильно разыграете свои карты. Однако криптовалютные мошенники пользуются этим, обещая быстрый и крупный заработок. Конечно, их обещания — обман и способ привлечь людей.

Онлайн-преступники используют ажиотаж и страх упущенной выгоды (FOMO) в своих интересах. Они создают ощущение срочности, мимолетной возможности и ситуации «сейчас или никогда». Не осознавая опасности, новичок в индустрии втягивается в ажиотаж. Они слышали о волатильности и о том, как важно использовать возможности, пока они есть. Новички забывают об осторожности, оценке рисков и принятии взвешенных решений. Мошенник использует эту информацию в своих интересах, чтобы получить деньги. Прежде чем они успевают понять, что их обманули, след мошенников простывает.

Используя принцип DYOR, вы сможете понять потенциал роста актива. Вы начнете распознавать все тревожные сигналы, такие как отсутствие прозрачности, низкая ликвидность или слабые протоколы безопасности — все это может навредить вашему портфелю. Вы будете расти как трейдер благодаря знаниям, полученным просто благодаря изучению участников рынка.

Дополнительное преимущество DYOR в том, что вы будете более уверенны в диверсифицированности своего портфеля. Открывая позиции в нескольких выбранных криптопроектах, вы снижаете риск и распределяете возможные потери по нескольким активам.

В 2023 году на криптовалютном рынке произошел резкий рост числа институциональных игроков, что говорит о серьезном изменении рыночных условий. Привлечение таких участников, начиная с хедж-фондов и заканчивая крупными финансовыми организациями, привело к увеличению капитала, ужесточению правил и повышению требований к стабильности и росту рынка.

В результате индивидуальные трейдеры должны использовать более совершенные тактики исследования. Важно понимать, как институциональные игроки влияют на ликвидность рынка, волатильность и долгосрочную стабильность различных криптовалют. Для этого необходимо более тщательно изучать поведение рынка, государственное регулирование и технологическую мощь криптопроектов.

Ваш контрольный список DYOR

Вам не обязательно иметь степень в области финансов, чтобы полностью понимать достоинства и риски актива. Вы можете просто прочитать техническую документацию проекта, чтобы узнать о его концепции и проблеме, которую он призван решить. Чтобы получить представление о том, как должен выглядеть качественный документ, стоит прочитать несколько white paper таких признанных криптовалют, как Bitcoin, Ethereum и Solana.

Понимание рыночной дифференциации актива

Важно понимать особенности актива и то, как он вписывается в текущую экосистему рынка, а есть ли у проекта преимущества перед конкурентами. Также важно изучить, не сделают ли существующие технологии техническую основу проекта неактуальной в ближайшем будущем.

Почувствуйте настроение рынка

Проверьте общее настроение рынка по отношению к криптовалюте, изучив форумы, социальные сети и другие источники информации. Посмотрите на историю цен и графики, чтобы определить тенденции рынка и макрофакторы, повлиявшие на цену. Такие инструменты, как CryptoPanic и CoinGecko, идеально подходят для сбора новостей и анализа настроений.

Изучите основателей и команду

Ознакомьтесь с биографией, опытом и послужным списком команды проекта. Проверьте, есть ли у них опыт работы с криптовалютой или блокчейном и солидная репутация в отрасли. Вы также можете найти их аккаунты в Linkedin.

Изучите показатели внедрения и использования

Подумайте, используется ли этот актив для реальных операций и есть ли у него большой потенциал для более широкого применения. Здесь стоит обратить внимание на количество активных пользователей, ежедневных транзакций и общую вовлеченность сообщества. Вы можете использовать Chainalysis или аналогичные инструменты для анализа блокчейна, чтобы отслеживать его внедрение и использование в реальном мире.

Узнавайте нормативные предписания

Проверьте, как регулируется криптовалюта в вашей стране или регионе. Узнайте, есть ли какие-либо готовящиеся к принятию нормативные акты, которые могут ограничить торговлю или ликвидность на некоторых рынках. В некоторых регионах конкретные криптовалюты могут быть ограничены или запрещены, поэтому важно быть в курсе любых юридических или нормативных вопросов.

Что произойдет, если не проводить собственное исследование?

Вы рискуете довериться неверному источнику и потерять активы. Нужно изучать все промоакции, но только некоторые из них предлагают привлекательные возможности. Вы сами должны научиться их определять. Многие мошенничества трудно распознать, особенно если их проворачивают профессионалы.

The biggest scam coins in crypto history

(Источник: Traders of Crypto)

Конечно, это не значит, что все рекламирующие проекты люди мошенники. Даже легальные проекты иногда обещают очень много. Если проект законный, но слабый, он может не принести результата. Мошенники же не выполняют свои обязательства. Они используют агрессивный маркетинг, называемый шиллингом, который вызывает в вас сильные чувства.

Мошенники знают, что игра на эмоциях инвесторов — лучший способ достичь своих целей. Когда вас захлестывает волнение, вы редко задумываетесь о последствиях.

В 2023 году пользователи в сфере DeFi часто попадались в мошеннические схемы rug pull. В таких схемах владельцы проектов рекламируют их, чтобы привлечь участников, а затем сбегают с деньгами. Приведем несколько примеров.

Fintoch. В начале мая 2023 года DeFi-платформа Fintoch совершила rug pull, похитив у своих клиентов 31,6 миллиона долларов. Компания рекламировала ложную поддержку со стороны Morgan Stanley и обещала экстравагантную доходность — 1% в день. В конце концов выяснилось, что генеральный директор компании Fintoch был всего лишь нанятым актером.

Протокол Jimbo в Arbitrum. Этот проект потерпел финансовую неудачу в размере 7,5 млн долларов из-за Rug Pull. Только в мае 2023 года она вошла в первую десятку проектов, которые в общем потеряли 54 миллионов долларов в результате мошенничества и Rug Pull.

Deus Finance на BNB. Более 6 миллионов долларов было уничтожено в результате эксплойта смарт-контракта — распространенного вида мошенничества в сфере DeFi. Этот случай кражи был частью более широкой тенденции Rug Pull и взломам в криптоиндустрии в течение 2023 года.

Заключение

Если вы новичок в криптовалютном пространстве и трейдинге, принцип DYOR может играть для вас большую роль, когда вы начинаете работать в этом изменчивом мире. Когда вы выбираете свои первые позиции, важно проводить тщательную проверку и разумно управлять рисками.

Часто задаваемые вопросы

Что такое DYOR в сфере криптовалют?

DYOR — это сокращение от Do Your Own Research (с англ. «проводите собственное исследование). Трейдеры должны изучать проект, используя надежные источники, прежде чем работать с ним. Этот термин появился после того, как в 2016/2018 годах в криптовалютном секторе появилось бесчисленное количество мошенников, занимающихся ICO.

DYOR — это монета?

Нет. Это просто напоминание трейдерам о том, что не стоит бездумно доверять всему в криптоиндустрии. Это особенно относится к проектам, которые кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой.

Что означает DYOR в сфере акций?

Как и в криптовалюте, принцип DYOR действует и в фондовом инвестировании. Здесь он означает то же самое — прежде чем подвергать деньги риску, проводите собственное исследование.

Что означает сленговый термин HODL?

HODL (ни за что не продавать) означает, что трейдеры не должны продавать свои активы.

Что означает FOMO?

FOMO — это сокращение от Fear of Missing out (с англ. «страх упустить возможности»). Это еще одна аббревиатура в финансовой индустрии, означающая спешку трейдеров при покупке. Они вынуждены быстро открывать позиции, боясь упустить отличную возможность.