Phyrex.Ni

Die Fragen einiger Freunde sind ziemlich gut. Jetzt sieht es so aus, als ob sich das Kapital von einem Nettoabfluss zu einem Nettozufluss gewandelt hat. Bedeutet das, dass sich der Aufwärtstrend von Bitcoin ändern wird? Aus meiner persönlichen Sicht kann man sagen, dass Daten nur die Vergangenheit darstellen und es schwierig ist, Vorhersagen über die Zukunft zu treffen, oder dass Daten in der Regel nur eine Vorhersage für die Zukunft unter normalen Umständen darstellen. Zum Beispiel war der Rückgang im April 2025 auf den Zollkrieg von Trump zurückzuführen, und der anschließende Anstieg war darauf zurückzuführen, dass Trump seine ursprünglichen Zollpläne geändert hat, was dem Markt zugutekam und zu einem Anstieg führte. Der aktuelle Anstieg ist jedoch mehr auf den Waffenstillstand zwischen Iran und den USA zurückzuführen. Der Markt sieht dies als positiv an, erwartet, dass die Ölpreise fallen werden, die Inflation nicht weiter steigen wird und die Wahrscheinlichkeit einer Rezession sinkt, was zu einem massiven Kauf von Kapital führt. Aber wenn wir annehmen, dass Iran und die USA morgen wieder kämpfen, oder sogar der Krieg eskaliert, dann wird das Kapital höchstwahrscheinlich zurückweichen, und der Markt wird sich natürlich verschlechtern, was auch den Preis von $BTC sinken lassen wird. Wenn wir nur über Trends sprechen, müssen wir den großen Zyklus oder den kurzfristigen betrachten. Im großen Zyklus wird die USA früher oder später in einen Zinssenkungszyklus eintreten, das ist sicher, nur die Zeit ist ungewiss. Daher wird, gemäß dem wirtschaftlichen Zyklus, der Niedrigzinszyklus zwangsläufig kommen, und niedrige Zinsen sind oft positiv für risikobehaftete Märkte. Aber kurzfristig gesehen gibt es viele Einschränkungen, wie Ölpreise, geopolitische Konflikte, Zölle, Geldpolitik usw.

Hier sind einige häufige Missverständnisse (❌): 1. Der Preis von U fällt ständig, was bedeutet, dass wir uns immer noch in einem Bärenmarkt befinden, weil niemand U kauft. ❌ Der Wechselkurs des US-Dollars zum Renminbi sinkt tatsächlich kontinuierlich, und einer der Gründe dafür ist die Geldpolitik. Diese komplexen Themen lassen wir außen vor, aber USDT repräsentiert im Grunde den US-Dollar. Daher ist es ganz normal, dass der Wechselkurs von USDT zu CNY im OTC-Handel sinkt, wenn der Wechselkurs des US-Dollars zum Renminbi kontinuierlich fällt. Der aktuelle Wechselkurs liegt bei 6,83, daher ist es normal, dass der Wechselkurs von USDT zu CNY im OTC-Bereich in dieser Nähe liegt, und ein Rückgang auf 6,8 ist ebenfalls sehr normal. Natürlich, es sei denn, es gibt extreme Marktbedingungen, die eine große Nachschusspflicht erfordern, was kurzfristig den OTC-Preis von USDT zu CNY in die Höhe treiben könnte, aber das wäre nur von kurzer Dauer. 2. Langfristige Halter, die nicht aussteigen, werden den Markt nicht ankurbeln ❌ Derzeit gibt es über 14,77 Millionen langfristige Halter, die seit mehr als 155 Tagen keine Bewegungen gemacht haben. Was bedeutet das? Bis jetzt wurden insgesamt 20,02 Millionen Bitcoin geschürft, was bedeutet, dass 73,78 % des aktuellen Umlaufs bitcoin:native in den letzten fünf Monaten nicht gehandelt wurden. Selbst in der niedrigsten Phase des letzten Zyklus 2021 fiel diese Zahl nicht unter 11,5 Millionen, und der Tiefpunkt von 2018 lag immer noch bei 8,57 Millionen. Betrachtet man die Zeitspanne, hat die Anzahl der langfristig gehaltenen Bitcoin in der Geschichte immer zugenommen, selbst als der BTC-Preis in diesem Zyklus seinen historischen Höchststand von 124.000 US-Dollar erreichte, überstieg die Anzahl der langfristig gehaltenen BTC 14,67 Millionen. Im Gegenteil, je mehr BTC langfristig gehalten werden, desto weniger BTC sind im Umlauf, was den Druck auf den Markt verringert. 3. Wenn der Preis jetzt nicht steigt, liegt es daran, dass Institutionen oder große Wale den Markt drücken ❌ Aus datentechnischer Sicht sind in den letzten Jahren langfristige Halter und hochvermögende Investoren (mit mehr als 10 BTC) synchron gestiegen, insbesondere hochvermögende Investoren, die traditionell die meisten Bitcoin halten. Daher können wir zu dem Schluss kommen, dass mehr bitcoin:native in Richtung langfristiger und hochvermögender Investoren transferiert wird. Das ist es, was man oft sagt: Das Geld geht in die Hände derjenigen, die es nicht nötig haben. Diese Gruppe von hochvermögenden Investoren und langfristig gehaltenen Bitcoin überschneidet sich, sodass der Anstieg der langfristig gehaltenen BTC zeigt, dass die BTC, die von langfristigen Haltern gehalten werden, größer ist als die BTC, die gehandelt werden. Wenn der BTC-Preis nicht kontinuierlich durchbricht, liegt es sehr wahrscheinlich nicht daran, dass hochvermögende Investoren den Markt drücken, sondern dass eine große Anzahl kurzfristiger Investoren handelt. Diese Daten sind in den täglichen URPD-Daten sichtbar, wo fast alle Handelsaktivitäten von BTC, die in der letzten Woche gehandelt wurden, stammen. Ich werde weiter ergänzen.

😂😂 Eine kurze Erklärung: Erstens: Die Definition von langfristigen Haltern bei Glassnode ist, dass sie seit 155 Tagen keine Bewegungen gemacht haben. Daher bedeutet ein Anstieg der langfristigen Halter, dass die Daten von Bitcoin, die nicht gehandelt werden, zunehmen. Das heißt, wenn die Menge an langfristig gehaltenem Bitcoin zunimmt, deutet das oft darauf hin, dass diese Gruppe von Bitcoin:native Haltern wenig Interesse an kurzfristigen Trades hat. Man könnte auch sagen, dass diese Investoren "feststecken". Aber in Wirklichkeit ist diese Erklärung, dass sie wegen des "Feststeckens" nicht verkauft haben, falsch. Zum Beispiel, sind die Halter, die im letzten Zyklus bei 69.000 Dollar verkauft haben, jetzt im Minus oder im Plus? Schließlich übersteigt die Menge an langfristig gehaltenem Bitcoin 14,77 Millionen, was bedeutet, dass über 70% der Bitcoin-Halter langfristige Halter sind. Sind 70% der langfristigen Halter aktiv festgehalten? Offensichtlich nicht. Laut den Daten haben die langfristigen Halter derzeit über 10 Millionen Bitcoin im Gewinn. Das bedeutet, dass über 67,7% der Bitcoin der langfristigen Halter profitabel sind. Wenn wir uns die Situation ansehen, sind die Investoren von vor 155 Tagen tatsächlich festgehalten, das ist richtig. Aber was ist mit den Investoren von vor 2x155 Tagen oder 3x155 Tagen? Der Grund, warum langfristige Halter langfristige Halter sind, ist, dass sie sich nicht von kurzfristigen Preisbewegungen leiten lassen. Zweitens: Und das ist das Wichtigste, was viele Leute übersehen, der Anstieg der Bitcoin-Bestände der langfristigen Halter zeigt, dass diese Investoren in letzter Zeit kein Bitcoin:native verkauft haben oder dass die Menge an BTC, die von langfristigen Haltern verkauft wird, weit unter der Menge an Bitcoin liegt, die nicht bewegt wird. Um es einfach auszudrücken, der Anstieg der langfristigen Halter von Bitcoin bedeutet, dass sie langfristig nicht verkaufen und auch in letzter Zeit nicht verkaufen (in letzter Zeit wird weniger verkauft als langfristig gehalten). Außerdem schauen einige Leute nicht genau hin; die Grafik zeigt zwei Daten, und es gibt auch einen, der den Bestand an Börsen zeigt. Der Grund, warum gesagt wird, dass Investoren an Bitcoin im Bereich von 60.000 bis 80.000 Dollar interessiert sind, ist, dass der Bestand an Börsen in diesem Bereich erheblich gesenkt wurde. Also, mindestens, der langfristig gehaltene Bitcoin nimmt kontinuierlich zu, was zeigt, dass mehr Halter Bitcoin halten und nicht handeln.

In den bisherigen Daten zeigt sich, dass Investoren sehr an Bitcoin im Bereich von 60.000 bis 80.000 US-Dollar interessiert sind und bereit sind, echtes Geld zu investieren. Aber aus der historischen Perspektive von $BTC hat Bitcoin seit März 2023 keinen echten Bärenmarkt mehr betreten, selbst jetzt befinden wir uns an der Schnittstelle zwischen Bullen- und Bärenmarkt. Ob Bitcoin in diesem Zyklus erneut in einen Bärenmarkt eintreten wird, lässt sich derzeit noch nicht sagen.

Investoren kaufen zwischen 60.000 und 80.000 $BTC ein. Was passiert, wenn der Preis über 80.000 $ steigt? Zuvor haben wir viele Daten betrachtet, die eindeutig zeigen, dass Investoren beim Bitcoin-Preis zwischen 60.000 und 80.000 $ deutliche Kaufzeichen zeigen. Wenn die Erholung also noch nicht beendet ist und Bitcoin weiter steigen kann, werden die Investoren dann weiterhin kaufen? Anhand der aktuellen Positionen von Bitcoin an den Börsen ist deutlich zu erkennen, dass die Kaufaktivitäten der Investoren beim Erreichen von 80.000 $ nicht nur nicht nachgelassen haben, sondern sogar eine starke Kaufkraft aufrechterhalten wird. Diese Kaufkraft ist nur noch geringer als im Januar 2025, als Trump gerade gewählt wurde und die Marktstimmung außergewöhnlich optimistisch war. Obwohl der Bitcoin-Preis derzeit nicht ideal ist, bleibt der Trend der Käufe durch Investoren sehr stark. Angesichts der Tatsache, dass die US-Aktienmärkte kontinuierlich neue Höchststände erreichen, werden viele Investoren wahrscheinlich bereit sein, sich in $BTC zu positionieren, als Teil der Sektorrotation. Daher zeigt der aktuelle Trend, dass solange es keine signifikanten negativen Nachrichten gibt und die US-Aktienmärkte weiterhin steigen, Investoren nach dem Durchbrechen von 80.000 $ Bitcoin weiterhin kaufen könnten, bis die US-Aktienmärkte auf Widerstand stoßen oder die makroökonomische Lage gefährlich wird.

Die vorherigen Ausführungen bezogen sich auf die Daten von Bitcoin, und aus der Sicht der Finanzlage der Kryptowährung selbst hat sich kürzlich ebenfalls deutlich verändert. Obwohl man bei $BTC zwischen 60.000 und 70.000 Dollar eine klare Kaufstimmung der Investoren beobachten konnte, zeigt der Geldfluss in dieser Zeit, dass eine große Menge an Kapital den Kryptowährungsmarkt verlässt. Schließlich sind außer Bitcoin, einschließlich $ETH, alle anderen Kryptowährungen auf dem Datenlevel bereits in einem Bärenmarkt. Aber seit Bitcoin bei 70.000 Dollar begann und jetzt fast 80.000 Dollar erreicht hat, hat sich die Menge an Kapital auf dem Markt nicht weiter verringert, sondern nimmt sogar allmählich zu. Besonders in der letzten Woche konnte man bereits sehen, dass sich der Hauptkapitalfluss auf dem Markt von Nettoabfluss in Nettozufluss verwandelt hat. Obwohl nicht sicher ist, wie lange dieser Zufluss anhalten kann, könnte das Kapital, wenn es nachhaltig bleibt, Bitcoin's Preis weiterhin ansteigen lassen. Schließlich haben die Daten bereits gezeigt, dass immer mehr BTC zu langfristigen und wohlhabenden Investoren fließen.

Der Verkauf, der an die Börse übertragen wird, ist oft der direkteste Ausdruck der Stimmung der Investoren. Aus den aktuellen Daten ist deutlich zu erkennen, dass der Transferverkauf von $BTC in der letzten Zeit, als der Preis von Bitcoin zwischen 60.000 und 80.000 US-Dollar lag, deutlich zurückgegangen ist. Das bedeutet, dass immer mehr Investoren kein großes Interesse daran haben, Bitcoin zu verkaufen, was auch der Grund ist, warum ich sage, dass es für Investoren schwierig geworden ist, bei niedrigen Preisen aufzugeben.

Nicht nur die Daten der langfristigen Halter zeigen, dass Investoren an $BTC unter 70.000 Dollar interessiert sind, sondern auch die Verteilung der Bitcoin-Holdings macht dies deutlich. Wenn der Preis von Bitcoin zwischen 60.000 und 80.000 Dollar liegt, zeigen hochvermögende Investoren mit einem Bestand von mehr als 10 Bitcoin stets einen Trend zur Aufstockung. Und selbst Investoren mit weniger als 10 Bitcoin haben in dieser Zeit ebenfalls nicht unerhebliche Kaufmengen. Es ist selten, dass ein Trend des „Allgemeinen Aufstockens“ auftritt. Das bedeutet, dass nicht nur hochvermögende Investoren, sondern auch Kleinanleger (Privatanleger) Bitcoin kaufen und derzeit hauptsächlich halten.